投资逻辑(24)‖复盘总结，是为了更好再次交易

——复盘总结，是最好的自我训诫，

【开篇提示】：

从《投资逻辑(1)》开始看，从构筑“世界观”，再到“方法论”。才不会让你因为“断章取义”跑偏。

投资永远不是一个单一的手段，而是一整个体系，没有任何一种策略可以一劳永逸，我讲的是如何建立自我的投资逻辑，不限于长线短线，在整个资本市场都适用。

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这个系列已经不知不觉写了20多篇。我觉得应该做一次复盘总结。从17-23篇，重点讲了三篇算法，还有两篇基础技法。

为什么会把算法拿出来讲呢？因为我觉得在炒币交易当中，算法其实比技法还是要更重要。策略和心法里，也少不了算法的影子，技法更不用说。

也就是说构成我投资逻辑的4要素分别是：心法、策略、算法、技法。

而我技法的4个基本是：方向、买点、降损、卖点。

所有交易的技法都会涉及到数学、也就是涉及到了算法，这是绕不开的问题。

所以在最近的系列文当中，重点讲的是算法，你要如何通过算法去做精准的投资，或者说炒币——通过计算理性卖出止盈，深度仓位管理，精准加仓。

很多小伙伴在炒币交易过程中。有的人对合约跃跃欲试，也有的人把合约视为洪水猛兽。那是因为凭感觉下判断，没有用算法做理性评估。

所以，我今天想重点说两个问题。一个是杠杆和仓位的问题，另一个就是交易过程中容易犯的错。

一，杠杆和仓位的问题

比如说我是喜欢用50倍的杠杆，其实这一点很多人是不认同的，通过很多的留言都可以看得出来。

其实你应该正视杠杆，所谓加杠杆倍数就是放大波动，仅此而已。并不是说杠杆倍数高之后你就一定会有风险很高，策略是组合出来的，小仓位的本质其实就是一种去杠杆。

你别看着我的杠杆倍数高50倍，可是我的仓位小啊，甚至如果我用1%的仓位的话呢？高度去杠杆之后，甚至杠杆率都低于1。

有的人就会问了，那你既然加了杠杆又用小仓位去杠杆，你干嘛还要用这种策略呢？还不如干脆买现货，或者是开低倍杠杆？毕竟高杠杆小仓位跟低杠杆大仓位，本质上没区别啊！

现货可以说是死多头，而我是一个没有信仰的交易者——我不是死多头，也不是死空头——我只对波动有兴趣，无所谓多，还是空。

高杠杆小仓位和低杠杆大仓位的本质区别，不在收益这个结果上，因为从结果上来说，他们确实是一样的。但是有一点不一样，那就是大仓位容错率很低——你根本没有办法通过加仓去修正你的开仓价格。

小仓位提升的是操作灵活度，也就是容错率，因为没有人可以每一次都能精准找到足够低的“多点”，足够高的“空点”，那么介入点错了、或者说介入点太差，因为仓位足够小，就可以通过加仓把介入点价格找平，大仓位则不能。

这是高杠杆小仓位和低杠杆大仓位的本质区别。

二，炒币交易中容易犯哪一些错误？

第1，过度迷信盘面分析；

第2，过分激进，仓位控制不严格，加仓过线；

第3，用运气对抗数学（算法）。

1，过于迷信盘面分析

是的，很多人过度迷信盘面的分析，这一点非常危险，之前我在《投资逻辑(10)》就重点讲过，预测是“造神”运动。

事实上在炒币的过程中，不会看盘面是万万不能的，但是盘面分析，从来都不是万能的。如果过分的迷信盘面分析是一种非常危险的的信号，会为此付出昂贵的代价。

因为币市是一个体量比较小、又被高度控盘的市场，盘面上的K线太容易作假，迷惑人眼。为什么说高度控盘体量小的市场，盘面上的k线容易做假呢？这么说吧，你去观察一下动物，你说是一只犀牛或者是一只河马180°转身容易，还是一只猴子更高效灵活？

假设股市如果是一只犀牛，那么币市就是一只猴子——猴子上窜下跳，不需要太多的反应时间，犀牛则因为“体量”问题，会有一个“缓冲”反应期。

所以你经常会看到币市的k线上蹿下跳，紧急上拉紧急下挫，完全不按“套路”出牌。

大户就能轻易操纵，所以对于盘面分析的局限性，韭菜要有清醒的认识。

那么我还经常让大家看盘面、盯盘，为什么呢？其实我看盘盯盘最主要的原因是看量能、还有就是观察市场情绪、多空博弈情况。

这才是看盘的真正意义所在，也是盘感的真正来源。

2，操作激进，仓位控制不严，加仓过线

归根结底，仓位控制不严就是一个字“贪”，所以我把《戒贪》这一严重问题，写在了本系列很靠前的位置。

它是投资大敌。其实整个炒币过程中，我觉得最关键的点就是在仓位控制上。所有的问题归根结底都是仓位管理出了问题，然后导致了一系列问题。

比如说容错率很低，没有办法修正；比如说距离爆仓点很近风险特别大，克服不了人心性的弱点去止损。很多人就是由于仓位管理失控这个问题，明明方向判断是错的是对的，却由于市场的突然波动，比如交易所插针，损失惨重，被提前清盘出局。明明应该赚钱最后亏了钱，甚至爆了仓。

而良好的仓位控制，可以让你应对这一些突如其来的一些“小意外”，避免被清盘下车。你能跑赢交易所的插针——距离爆仓点超过插针的点数，你还会骂交易所插针吗？

我就盼着交易所插针，比如上次的上下插针，十分钟内赚了总保证金17%的收益，这意味着什么呢？意味着只要你的仓位控制合理，交易所的插针不仅不是“坏事”，还有可能给你带来高收益，当然，这种闪电战需要你刚好在盯盘，抓住了迅速平仓。

为什么交易所的插针会让很多人多空双爆？因为仓位太大，距离爆仓点太近，我就不信，你距离爆仓点一两千美元，交易所还能轻易把你定点爆破了？

不被洗盘出局，才有机会“剩者为王”。

3，以运气对抗数学

其实这是最重要也最危险的一点，很多人都是凭感觉在市场上交易，并没有严格的计算分析。

归根结底金融领域玩的就是数字游戏，背后是一系列的统计学，概率论，数学，函数在支撑。如果你连基础数学、连简单的计算都懒得做，你还不如早点退出这个市场，否则总有一天会被吃得骨头渣子都不剩。

是的，我的坚持认为的观点就是：炒币不会算数，就等于给狗庄送钱——那你还不如直接把币打到我钱包呢，我还能比狗庄好一点儿，我还会感激你。

交易所本质上跟赌场一样，他们的盈利，靠的是数学，而不是你们以为的资金体量。《赌徒玩的是运气，战胜赌徒的是数学》

在他们赚钱的背后，都是一套套的数学原理和模型，华尔街的投行精英们，遍布数学家和物理学家的影子。

所以，这里我会郑重提醒大家，好好看看我的几篇“算法”，这都是最简单易学的基础计算了。

数学如果想让一件事情发生，那么，它就绝对会发生，这听起来很“哲学”，但是背后有科学的逻辑。

只有你掌握了数学的算法去分析问题，你才能找到相对最大的赢面——提升赚钱的概率。避免掉入很多陷阱和谬误，诸如幸存者偏差，随机性陷阱，赌徒谬论等等。

［本文完］

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【作者有话】

这一篇复盘总结，感觉写得不是太理想。

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作者简介：

我是焱焱，爱吃爱玩爱败家的吃货大逗比。

专注写「投资逻辑」系列文，以及「镰刀的套路」，偶尔写一写有趣的事儿，现金流逻辑，商业分析，还有筹备中的「世界游记」。

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编译者/作者：燚

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