如何在Compound.finance上获得10倍的回报？

你认为Compound浮动汇率过高还是过低？可以以10倍的杠杆率在此视图上交易。通过这样做，甚至可以帮助社区创建适当的交换曲线！

在金融世界中，金钱不断地借出并相互借贷。有一个“隔夜费率”，该费率是每天设置的，用于一天的结余。听起来类似于DeFi！许多银行和公司都以这种浮动汇率投资了几个月甚至几年。在伦敦，全球公司的中央货币市场使用“ EONIA”（欧洲隔夜指数平均值）。就像DeFi中的浮动汇率一样，隔夜汇率取决于供求关系，并且可能会发生重大变化。

https://www.euribor-rates.eu/en/eonia/

但是以可变利率进行投资和借贷并不是很方便！因此，交易者为这些利率创造了一个预期市场。这个想法很简单：市场参与者可以锁定固定利率一段时间，以获得互惠互利。一家公司希望获得浮动利率的付款，而另一家公司则希望通过收取固定利率的付款来限制未来的风险。约定的固定利率称为掉期利率。

以可变利率进行投资和借贷不是很方便！因此，交易者为这些利率创造了一个预期市场。
目前，掉期利率在接下来的12个月中有12种利率（称为“掉期曲线”）。

https://swaprate.finance

掉期市场如何运作？

可变利率回报以固定利率回报为交换。因此，始终可以将可变利率收益率换成保证的固定收益率或其他方式。掉期是金融市场的重要组成部分。

交易策略

浮动薪资-固定收取

当你期望可变利率会带来比投资固定期限内的固定利率更多的回报时，可使用此策略。

示例：你发现12个月的掉期利率为10％，你认为浮动利率会给你带来更少的收益。

你可能会进行掉期交易，在该掉期中，将获得保证的10％固定利率，并有义务在未来12个月内支付Compound.finance的浮动利息。假设你选择1000 DAI作为名义价格，由于10倍的杠杆率，只需要锁定100 DAI作为抵押。

12个月后，可能会发生以下情况中的一种：

1. 这12个月中Compound的累积率小于10％。假设是7％，你将获得30％的策略回报！实际上，你将获得100 DAI的补偿，另外，将获得名义上的1000 DAI的3％（10％-7％）。

2. 在这12个月中， Compound的累积率超过10％。假设是12％。你的策略将损失20％！实际上，将获得100 DAI的返还，而你的名义DAI为1000 DAI的返还为2％（12％-10％）。

3. 如果 Compound利率恰好是10％，将只收回抵押品。

固定付款-接受浮动

如果你认为浮动利率在投资期内给你带来的回报要少于固定利率，则可以使用此策略。

示例：你看到12个月的掉期利率是10％，认为浮动利率会给你更多回报。12个月后会发生什么？

1. Compound的累积率确实将超过10％，在这种情况下，浮动利率为15％，那么你的利润为50％。

2. 如果费率低于10％，假设是7％，那么你的策略是错误的，将损失30％。

3. 如上例所示，如果 Compound利率为10％，将收回抵押物。

你始终可以将掉期与现有的存款和贷款结合起来，有效地确定利率！

投资策略备忘单

总结

想一想当 Compound利率暂时低迷时的情况：用户并没有因为选择通过掉期固定回报而逃跑。掉期曲线使市场更有效，可以交易浮动利率风险，并且为社区带来了可预测性。

原文链接：https://medium.com/opium-network/how-to-make-10x-returns-on-compound-finance-9bf8914dbd21

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编译者/作者：洁sir

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