开哥秘制小长文BTC诞生背景

每日一篇开哥秘制长文轻松看懂互联网2008年，美国发生了次贷危机，从而引发了波及全球的金融危机。如果要把这场危机的来龙去脉都讲清楚，那这个事情就太大了。简单来概括，大家都能听得懂，就是，美国降低利率，穷人向银行借钱，银行将这些债务转移到保险公司，保险公司的基金又做成吸引人的投资产品卖给人民。举个例子，你借了我100万买了1套房，你连本带息要还我120万，然后我跟我兄弟说”你给我110万我就把这个120万债务转交给你"，我兄弟心想用110万换120万，凭空赚10万，这好事干嘛不干，于是我兄弟同意了，然后我兄弟又来找你说，你只要往我这里投资110万，你可以拿回来115万。然后你心想，凭空赚5万，这好事干嘛不干，然后你又往我兄弟那扔了110万。结果，这就完全搞成了一个庞大的死循环。这个循环要解套，完全取决于你能偿还借我的100万。结果呢，这些穷人还不起钱了，因为穷人不顾个人偿还能力，借贷都是评级很低的次级贷。美国有正常的普通mortgage房贷，其次是alternate-A级别的稍微烂一点的贷款，最烂的就是subprime级别的贷款。这种贷款对象就是那些信用等级低、收入少、没什么担保物的穷人，说实话他们本来就是买不起房还不起贷款的人，银行为了挣利息，非要高息贷款给他们，从最开始这就注定是要出事的。subprime设计得特别坑爹就是前两三年是可以不用还贷的，再加上一开始银行风险控制还可以，发放规模也比较少，问题没有暴露出来。但是大概在次贷危机之前的两三年，银行开始特别大批量的放这种贷款，等到两三年的免还期一过，才发现穷人们根本没有还款的实力，问题就此爆发。根子还是在买不起房子的人却非要去买房，银行还偏偏给他们贷款了。穷人不还钱了，银行的资金就开始无法回笼，然后银行也没办法支付它的短期借款。因为上面说了，银行转移债务，也向保险公司之类的借钱了。于是，这种资金断流则直接导致了大量的基金和保险的奔溃和降级。而这种降级则进一步导致了投资者的恐慌而撤资，他们卖房产，然后房价就大跌了。然后住房担保公司的债券也被大幅抛售，比如受到美国国家支持的两房，房地美和房利美，直接被干到退市。再说穷人还不起钱，美国人不像中国人，美国人不是想方设法东拼西凑去借钱来还，美国人是直接撂挑子，老子不还了，你把房子收回去吧。大部分都是穷人嘛，上哪借去！那全世界的炒房人是看涨不看跌的，房价一跌就是大跌，谁敢接盘。银行这下也傻了，收回来的房子现在市场跌的厉害，卖了也根本无法平衡借出去的钱。老子亏大了，于是又去找保险公司来赔。保险公司一看，我的天这一赔可是天文数字，可不得赔倒闭啊，于是就耍赖，让公众买单，对外宣布，啊，这个，你们投资的钱已经血本无归了。然后投行贝尔斯曼和雷曼被干到破产，投出去的钱收不回来了。当然贝尔斯曼被政府救了，不是破产，是被贱卖给了JP摩根。因为当时200亿美元市值的贝尔斯曼，因为其要倒闭的传言导致客户几天内取走100多亿美元，导致一周后真的破产清算。但雷曼破产了。不过呢，次贷危机前面的几年，美国穷人还是享受了一段美好时光。正是在这个大背景下，无论你的国家你的政府有多么强大，但是，中心化的机构不是完全可信的。任何中心化的机构都会存在信任危机，和作恶的风险。比如银行，为了赚利息，乱发贷款，比如政府，超发货币来掠夺人民财富是一方面，再有经济决策失误，政策失败是另一方，比如这个金融危机，实际上从1994年美联储开始逐步降息来增加流动性，刺激经济，就已经埋下了祸根，中途2001年前后互联网泡沫破灭又扩大了一次，直到积累2007、2008从次贷危机演变成金融危机。但是，比特币不需要政治和金融保障，只依靠数学和程序，依靠算法，就可以保持这个经济体系的正常运行。而比特币的公开总账，可以几乎完全杜绝欺诈行为的发生，固定的发行总量，也使比特币供应处在可控范围内，可以避免像中央银行无限印钱导致的通货膨胀。比特币横空出世第一，政府垄断，货币超发，第二，货币不稳定，特别是在政局不稳定的国家，这两点是全世界各个国家传统的法币制度固有的弊端，在2008年金融危机时彻底暴露出来，并且是全球范围的暴露出来。那传统的货币制度下，政府为了应对危机，基本上只能进一步强化对经济的干预，实施量化宽松的政策，扩大政府投资，来促使经济复苏。“量化”指将会创造指定金额的货币，也就是印钱，而“宽松”则指减低银行的资金压力。中央银行利用凭空印的钱，买政府债券、从银行购买资产、借钱给接受存款机构等。这些都会引起政府债券收益率的下降和银行同业隔夜利率的降低，银行从而坐拥大量只能赚取极低利息的资产，央行期望银行会因此较愿意提供贷款以赚取回报，以纾缓市场的资金压力。量化宽松，实际上就是中央银行在实行零利率或近似零利率政策后，通过购买国债等中长期债券，增加基础货币供给，向市场注入大量流动性资金的干预方式，以鼓励开支和借贷，基本上等于间接增印钞票。这些措施，在一定时期内可以达到的一定的效果，但是也不可避免的引起通货膨胀。而比特币在这个时候的出现，他的特点，恰好就是有助于摆脱传统货币制度的上述两大弊端，我们一般认为，比特币跟当时的经济环境是必然有某种联系的。或者我们要承认，传统的法币制度所面临的困境，推动了比特币的出现和区块链技术的发展。又或者说这些比特币和区块链的出现和发展，一定程度上顺应了经济发展的需求。事实上，从历史上看，交换媒介或一般等价物发展和演变，也都是顺应了经济发展的需求，克服了交易的困难。比如从最初的实物之间物物交易，到用贝壳、到各种贵金属、金银，再到纸币，再到我们现在的各种手机支付，都是在一步一步克服交易媒介在时间、空间和人携带的不便和困难。尽管我们当前不可能终结法币制度，但2008年金融危机似乎也表明了，法币制度也遇到了其本身难以解决的困难，而首先从技术极客群体里面发起的各种技术实践，似乎在呼唤一种，可以摆脱政府法币垄断，但同时本身又比较稳定的一般等价物，成为下一个时代的标准货币。因此，比特币的出现，从逻辑上讲，他符合货币制度发展演变的历史规律，也一定程度符合全世界经济活动发展的需要。于是，在2008年10月31日纽约时间下午2点10分，中本聪发了个电子邮件，发给了cryptography邮件列表中几百个成员，中本聪在邮件里面说“我一直在研究一个新的电子现金系统，这完全是点对点的，无需任何可信的第三方”，然后他将他们引向一个这个九页的白皮书。2008年11月16日，中本聪放出了比特币代码的先行版本。2009年1月3日，中本聪在芬兰赫尔辛基的一个小型服务器上挖出了比特币的第一个区块——创世区块(Genesis Block)，并获得了首矿”奖励——50个比特币。在创世区块中，中本聪写下这样一句话：“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brinkof second bailout for banks"。“大臣站在第二次救助银行的边缘”这句话是当天泰晤士报头版的标题。什么意思呢？就是说，比特币横空出世，没你银行什么事儿了，一场前所未有的世界性货币革命将要发生啦。

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编译者/作者：开哥论币

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