区块链支持的ESG和SDG Alpha

ESG是指环境，社会与治理。 可持续发展目标是指可持续发展目标。 可持续发展目标由联合国制定。 大多数可持续发展目标都有ESG的含义。 获得ESG评级的公司已在投资组合中变得很受欢迎。 这是因为，基于ESG的投资的推动者认为，公司的ESG地位可以代表长期价值。 零售投资者必须将有关ESG的研究外包给专业人士，并以可持续的方式投资于基金。 这些资金旨在调查许多公司的可持续索赔。 他们没有自己这样做，而是依靠MCSI和Sustainalytics之类的公司来选择投资组合公司。

就像评级机构的信用评级在2008年金融危机袭来时跌至3A级，当暴露出高评级公司的不可持续做法时，这些ESG评级员就不会也不能够坚持自己的得分。 与那些也通过其目标付款以对发行的债券进行评级的评级机构相似，这些评级的核心通常存在利益冲突。 分数通常是专有的，并采用模型和方法，包括基于调查的结果，这些结果依赖于企业自我报告。 自我报告从来不是评价企业或个人的好方法。

可持续发展目标

联合国图片

在公开了有关基于ESG的投资策略的辩论之后； 讨论了提高数据质量和深度并因此使得分更客观的一些努力。 其中一些提案使用区块链来保护通过编程或其他可验证指标证明的业务真相。 多种方法的组合可能效果最好，对可疑活动的进一步调查包括使用鞋革。

怀疑论者

美国劳工部监管机构最近发布了一项拟议的新规则，以澄清ERISA准则仅与金钱结果有关。 新规则规定，不应将ESG评级用作投资标准。 由于这会影响退休金计划的所有投资，因此对美国的投资策略和气候有很大影响； 因为养老金计划控制着很大一部分投资。 对于负责养老基金的投资组合经理来说，这一新规则可能是一个巨大的问题。

在谈论ESG评级公司的出色流行表现时，另一个引起人们注意的想法是ESG评级与它无关。 一位受人尊敬的分析家断言，ESG评级与ESG评级公司的较好表现无关。 由于大流行期间绩效的差异是由于在大流行的最初几周，ESG评分较低的能源公司和航空公司陷入了困境。 当然，您可以将这种狭义的逻辑应用于针对特定危机的绩效指标。 但是，对于更好的ESG指标所产生的更大的alpha值，无话可说。 的确，可以认为ESG公司在大流行期间表现更好的原因是其应变能力，较高的信用等级以及相对像大流行这样的黑天鹅相对避难的地方。

另一个例子是英国的一家名为Boohoo的公司。 Boohoo从ESG评级机构获得了良好的ESG评级，这使其在ESG基金的某些投资组合中占有一席之地。 当有消息传出他们的供应链中包括给工人薪水不足的供应商时，这只股票就下跌了。 这些发现导致其从ESG资金中删除。 这表明评级缺乏深度； 对于时尚品牌供应商而言。 这是一家公司因缺乏适当的尽职调查而获得比应有的更高等级的案例。

ESG支持者

道富顾问STT的负责人赛勒斯·塔拉波瓦拉（Cyrus Taraporevala）在英国《金融时报》上发表了一篇专栏文章，反对劳动法则有关埃里莎（Erisa）准则及其以ESG等级作为投资标准的规定。 塔拉波瓦拉（Taraporevala）完全遵循指导方针，使投资组合经理的信托责任集中在金钱上。 但是，他的论点是，ESG前瞻性公司更专注于应对风暴，因为它们专注于员工的福祉，供应链的弹性和敏捷管理。 在大多数养老金计划应重点关注的更长的时期内，情况更是如此。 他断言，从长远来看，具有较高ESG评级的股票是更好的选择。 Taraporevala确实承认在衡量和解释ESG风险方面存在一些灰色区域。

测量ESG

ESG社区中有人说，使用SDG来衡量ESG绩效会更好，因为它们的粒度更细，并且实际上可以测量。 ESG中有17个标题，而不仅仅是3个。

对于可以衡量客观性的碳排放量和其他类型的破坏环境的活动，独立审核员和公共数据可以弥补透明度差距。 IWA已创建了一个碳排放令牌，其中包括一些测量和声明。 名义上，这将在区块链上，以便发行和监视令牌的各方都可以对测量值进行断言。

Hyperledger中的气候和会计SIG的另一项工作是建立公用事业排放渠道，它将使用EPA发布的公共eGrid数据以及客户的公用事业账单来计算可归因于其能源消耗的排放，可用于对企业的排放进行评级个人资料。 这使用区块链从多方捕获此信息。 所有这些都说明了区块链的原始用例是有序文件的不可否认的来源。

其他ESG因素很难衡量，尤其是在社会和治理方面。 使用许多因素来计算ESG评分的ESG评分机构必须使用公开数据来使用更多自动化方法； 包括一些来自区块链锚定数据存储的数据。 随着时间的流逝，这些方法将变得更好，ESG评级也不再是长期性能的代表。

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原文链接：https://www.forbes.com/sites/vipinbharathan/2020/08/14/esg-and-sdg-alpha-backed-by-the-blockchain/

原文作者：globalcryptopress

编译者/作者：wanbizu AI

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