前10大去中心化交易所，最近3个月表现，以及机会

前10大去中心化交易所，最近3个月表现

1. 引言

最近，我们经常听说去中心化交易所火爆的不要不要的。然而，并非人人都都知道去中心化交易所是啥。万一小伙伴们上了一个山寨李鬼交易所，辛苦血汗钱被骗得一干二净，那就惨了！

去中心化交易所（DEX），咱们只上正规的大牌交易所，它们具有规模大，、资金流动性好、交易有深度…很多很多优点！

2. DEX是啥？

先了解定义，毕竟去中心化交易所跟中心化交易所本质是不同的。

去中心化的现货交易是一个基于智能合约的去信任的市场，用户可以通过区块链网络将他们的加密货币兑换成其它加密货币。

3. 前10大DEX

以下详细描述当前最火的前10大DEX。

通过图2可以看出， Uniswap V2是绝对的霸主！

为啥？后面再说。

图1 交易量

图2 交易量百分比

3.1. Uniswap V2

图3 Uniswap V2锁仓量

Uniswap V2是Uniswap的升级版，是一个基于兑换池的去中心化交易协议。允许用户在Uniswap V2 添加任意通证间的兑换池。比如直接创建USDC/DAI的兑换池。

Uniswap V2交易路由能力强。比如想去Uniswap V2上交易MKR/USDT，交易路由会帮用户找到最好的交易路径，通过MKR/ETH->ETH/USDC->USDC/USDT三个兑换池，帮用户以最低的滑点完成交易。此外，Uniswap V2官方还在协议层面预留了管理手续费的设置权限，也就是说之后除了给做市商的 0.3% 手续费之外，平台还会另外抽佣一定的手续费。

3.2. Curve

图4 Curve锁仓量

Curve是一个基于自动做市商并专门为稳定币与稳定资产兑换设计的低滑点，低手续费的兑换池协议。

目前，Curve兑换池已经支持DAI、USDC、USDT、BUSD、TUSD和sUSD 之间的兑换。因为Curve的兑换算法针对稳定币价格稳定的特点进行了特殊优化，所以滑点非常的低，比去中心化交易所里交易划算的多。

当个人在Curve中进行稳定币交易的时候，平台会扣取0.04%手续费，并将该手续费平分给兑换池中提供流动性的做市商。如果个人是稳定币的持有者，还可以自己的稳定币存在Curve中参与做市，赚取手续费来进行稳定币理财。

平台币：CRV

3.3. 1inch

图5 1inch总交易量

1inch是目前流动性最好的链上聚合交易协议，目前聚合了Uniswap、Uniswap2、Kyber、Curve、Oasis、0x、dForce Swap等交易协议。

在1inch 交易时，它会自动计算出一笔交易应该怎么进行拆分才能保障滑点最低，并在一笔交易中完成用户拆分出来的所有小订单。

如果交易对在所有交易协议中的流动性都不足，1inch还能对多家交易所提供的交易对进行桥接。

目前，1inch没有在中间额外收取任何的手续费。

3.4. Balancer

图6 Balancer总锁仓量

Balancer是一个类似于Uniswap的自动做市协议。

1) 同一流动性池最多可以支持8个币种；

2) 每个币种可以设置权重，方便做市方；

3) Balancer流动性池的创建者有权限修改交易手续费（0.0001%-10%），但是在收益方面，所有流动性的提供方是相同的。

平台币：BAL

3.5. 0x

图7 0x交易量

0x是一个点对点交易协议，主要面向开发者提供服务，为多家DEX提供协议支持。0x协议采取链下撮合，链上结算的形式来平衡资产安全性和用户体验之间的问题。

目前在用0x协议的去中心化交易所主要有Tokenlon、1inch、DeversiFi等。

平台币：ZRX

3.6. dYdX

图8 dYdX总锁仓量

dYdX是以太坊上交易量最大的去中心化杠杆交易平台，提供杠杆交易和活期存款服务。

平台提供最多5倍做多和4倍做空的逐仓杠杆交易服务，通过在平台中进行存款作为抵押物来进行杠杆交易。

用户也可以直接把dYdX当普通的抵押借贷平台来用，借款利息会根据平台里的存款量和借款量通过算法来决定。

3.7. Kyber

图9 Kyber总锁仓量

Kyber是一个链上流动性聚合协议，提供闪兑服务。

Kyber聚合的流动性来源被称作储备池，每一个储备池都由各自的储备管理者独立管理，其交易汇率的设置也完全独立。当用户发起一笔交易时，Kyber会从中寻找最优的兑换途径。

储备池内流动性的来源包括Kyber官方储备、做市商、兑换池等。

平台币：KNC

3.8. Tokenlon

图10 Tokenlon交易量

Tokenlon是一个由0x协议驱动的去中心化交易所。Tokenlon原先是imToken钱包的内置交易所，目前是独立交易所，用户可以在imToken钱包中直接使用，也开在桌面端MetaMask插件钱包访问使用。

Tokenlon采用“所见即所得”的交易模式，根据市场做市商的实时报价每秒更新价格，当你点击“立即交易”时即锁定价格，你看到的价格就是你最终成交的价格。Tokenlon界面也会提供来自其他主流的中心化交易所（币安，火币）与去中心化交易所（Kyber，Uniswap）的报价作为价格参考。

平台币：暂时没有！！！

3.9. Bancor

图11 Bancor总锁仓量

Bancor是一个基于兑换池的去中心化交易协议。在Bancor平台上用户可以为兑换池添加流动性，以及在兑换池中交易。Bancor发行了BNT作为各个兑换池的连接代币。通过BNT的连接，所有兑换池中的通证都可以直接进行交易。

最近，社区开发者基于Bancor协议开发了Katana Pools。通过这个平台，用户可以创建支持任意数量的通证按照任意比例储备的兑换池。并可以灵活设置兑换池的交易手续费。

平台币：BNT

3.10. Uniswap

图12 Uniswap总锁仓量

Uniswap是基于兑换池，而不是订单簿的去中心化交易协议。

将任意的ERC20 token 和一定数量的ETH存入Uniswap就可以创建出一个token/ETH兑换池。

当兑换池中token数量较少时，交易用户将要承担很大的价格滑点，随着兑换池中token数量的增加，交易滑点会逐步降低。向兑换池中添加流动性时，需要按照当前的兑换汇率成比例地添加两个token。交易过程中收取的手续费（0.3%）会直接添加到兑换池中，作为流动性提供者（也就是向池子中存币的用户）的收益。

由于交易的过程会导致两个toke 的数量发生变化，在价格变动较大的情况下，流动性提供者可能会遭受损失。

4. 总结

1) 认准大品牌；

2) 关注平台币，多少买点。

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编译者/作者：终身学习的宏少

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