比特币价格操纵者密切关注BTC失去看涨势头

8月2日星期日，比特币（BTC）的价格在短短5分钟内下跌了12％。 在同一时期，以太（ETH）下降了21％，许多其他山寨币也观察到了类似的损失。

回顾过去，对此原因的普遍共识是，在交易量和流动性较低的时候，一个未知的实体在公开市场上损失了约10亿美元。

乍一想，人们会认为在流动性不佳的市场上出售如此大量的股票将损害卖方，但鉴于此举的规模，我们并不认为卖方不知道会发生什么。

实际上，精心策划的举动很有可能是100％故意的。 这就是加密货币市场通过一次大卖出而被迫进行急剧修正的方式。

闪存崩溃可能是故意的

这是一个经过深思熟虑的举动，其中涉及到价格接近和明显的强劲技术阻力时，买方开始在现货市场上购买硬币。

投资者建立头寸后，他们接着下达大的市场订单，以撤消订单簿上的所有要约，并将价格急剧推低至关键阻力位以下。

这一策略引发了其他投资者的大量买单，这些投资者已停止在阻力位上方买入。 同时，由于缺乏该阻力位的交易者而导致空头紧压。

现在，提交大量市场订单的投资者可以在爆发动能之后，享受突破前购买的硬币的价格升值。

一段时间后，该交易员决定是时候结束登记册了。 因此，他在不同的交易所使用不同的账户悄悄地建立了一个空头期货头寸，以尽可能地隐身。

使用30倍至50倍的杠杆率，即使基础资产的价格上涨了2％或3％，投资者也能够维持头寸。

一旦他积累了足够大的空头期货头寸，然后当市场再次表现出低流动性时，他便以市场价出售先前购买的BTC的藏匿点。

这样一来，订单簿中的所有出价均被取出，导致价格崩溃，这就像他在建立期货空头头寸之前建立的一样。 结果是，空头头寸锁定了可观的利润。

几个例子：

假设BTC的交易价格为990美元，关键阻力为10,000美元。

一名交易员以大约9.9K美元的平均价格建立了一个约100万美元现金的100 BTC隐身仓位。 然后，他在市场流动性较低的时候下达了买入100 BTC的市场订单，这立即将价格推高至$ 10,400。

这意味着他的平均头寸为200 BTC，价格为$ 10,150。 突破明显的阻力位会触发其他交易者买入$ 10,000以上的价格，并引发空头挤压，迫使空头交易者通过回购基础来回补其头寸。 这将导致基础价格进一步上涨，而交易者计划的第1阶段已完成。

现在，BTC的价格为1.18万美元，操纵市场的交易者开始以30倍至50倍的杠杆建立空头期货头寸。 为简单起见，让我们考虑50倍的杠杆率，这意味着投资1美元可获得50美元的基础资产。

交易者再次使用多个帐户在多个交易所建立期货市场的隐形空头头寸。 由于他的杠杆倍数是50倍，为了覆盖200个BTC的价值236万美元的多头头寸，他只需要卖出200BTC / 50 = 4 BTC的空头。

然后，他将使用最初购买的部分收益来支付价值4 BTC的期货合约的保证金。

当然，他也可以卖出更多的期货，以进一步扩大此举，以及他即将获得的不义之财。

最后一步

当市场流动性低时，交易者立即卖出最初在市场上购买的200 BTC，从而完成了他的机智策略。

这导致BTC的价格从$ 11.8K跌落至$ 10K。 他的多头头寸价格为$ 10,150，因此尽管他在初始头寸上亏损了$ 10,000，但他从卖空的期货中获利可观。 结果是净赚了33万美元，占最初投资200万美元的16.5％，而所有这些操作的风险都很小。

外卖

显然，这是一个过于简化的示例，说明了大型参与者如何操纵市场并利用流动性和交易量较低的周末。

这种设置需要大量的前期资本和良好的交易基础架构才能无缝执行。 但是，鉴于加密市场与传统市场相比的流动性和波动性，只有1000万美元的资本可以在风险最小的情况下获得可观的回报。

至少在监管者介入之前这是可行的。

有多种方法可以使这种操纵更具杠??杆作用。 通过使用期货获得初始多头头寸，这需要其名义价值的一小部分进行交易，并购买了看跌期权而不是卖出期货，以从由于期权的凸性而引起的下降趋势中获利更多。

但是，这种做法需要特定的市场条件（即价格接近关键技术点的备受好评的工具）和易于操作的工具（即存在衍生工具的工具）。 因此，该游戏不能一直进行。

基本上，整个操作都是市场操纵，在传统市场中完全是非法的。 但是，在加密土地的狂野西部，不道德的交易者现在仍然可以轻而易举地行动。

希望随着加密货币市场的成熟，这些价格操纵行为将消失。

随着市场的增长，维持这种行为所需的现金数量也将增加，更大的参与者可以抵制发起此举的人的风险也会增加，这可能会阻止操纵。

这里表达的观点和观点仅是作者的观点，不一定反映Cointelegraph的观点。 每一项投资和交易动作都涉及风险。 做出决定时，您应该进行自己的研究。

—-

原文链接：https://cointelegraph.com/news/bitcoin-price-manipulators-watch-closely-as-btc-loses-bullish-momentum

原文作者：Cointelegraph By David Lifchitz

编译者/作者：wanbizu AI

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。