投资DeFi？下注于多元化，而不是短期收益

去中心化的金融空间在过去几个月中呈指数增长，在加密货币价格开始下跌之前，价值超过90亿美元的加密资产被锁定在其协议中。该领域在2019年9月锁定了略超过5亿美元的资金。

过去几个月中的这种指数增长似乎主要与一种收益耕种趋势有关，这种趋势始于贷款协议，Compound 开始向与该协议交互的用户分发其COMP治理令牌。

简而言之，收益农业（或流动性挖掘）使DeFi用户可以通过与分发治理令牌的协议进行交互，以其加密货币持有量产生奖励。农业产量本身可以是一种有利可图的冒险，但是被种植的代币通常也看到其价格上涨。

YFI是Yearn.finance的管理令牌，它是一个示例，它可以帮助用户在DeFi协议中找到最佳收益。在过去30天内，YFI上涨了400％以上。

追求短期收益的风险

但是，单产并不简单，奖励很少会直线上升。这也不是一种适合所有加密货币持有人的做法，因为它通常要求持有人为获得更多奖励而认捐大量资金。此外，在去中心化的金融领域，存在各种风险尚无法立即消除。

大多数人似乎忽略了与耕种农业相关的一种风险，即智能合约的本质。流行的DeFi协议是由资源有限的小型团队开发的，这可能会增加智能合约错误和漏洞的风险。甚至著名的经过审计的协议也被黑客入侵。

智能合约风险非常现实，最终可能会花费很多人的钱。一个著名的案例是Yam Finance（YAM），这是一个DeFi项目，该项目使用户锁定了价值超过5亿美元的加密资产，然后才发现一个漏洞，导致社区无法达到法定人数。

尽管Yam Finance的创建者确实警告用户说他们的智能合约未经审计，但在悲剧发生之前，尽管协议的代币未在顶级交易所上市，但用户追求短期收益却锁定了超过10亿美元的收益。 。

数据显示，YAM代币触及高点后，一天就从约100美元跌至1美元。现在，代币现在价值0.02美元。

其他风险与加密货币的固有波动性以及DeFi协议背后的意图有关。SushiSwap是一个流行的去中心化交易所，它模仿了领先的DEX Uniswap，在这里就是一个明显的例子。

SushiSwap是一种不适用于订单簿但适用于自动做市模型（AMM）的交易所。通过该模型，流动性提供者可以向流动性池中添加资金。由于使用了SUSHI令牌，它与Uniswap有所不同，SUSHI令牌使持有者有权参与项目的治理，并向交易者支付部分费用。

它是由假名开发商Chef Nomi创建的，在短短一周内，用户在Sushi合约中锁定了价值超过12.7亿美元的加密资产。然而，厨师Nomi 决定以 38,000多个以太币（ETH）兑现SUSHI代币的股份，使一些人认为这是一次出口骗局。

结果是SUSHI的价格下降了70％以上，在不到20小时的时间内从5.3美元跌至2.3美元。

我们对DeFi可持续发展的责任

厨师Nomi 最终将其管理密钥交给了FTX首席执行官和Sushi投资者Sam Bankman-Fried，后者曾负责该协议的开发，然后宣布他将其转换为多签名格式，因此没有一个实体可以控制该平台。

我提供帮助以支持DeFi空间的发展。

4）而且，我想通过自愿作为$ SUSHI的多签名密钥持有者来支持#DeFi。#DeFi的发展对整个加密行业来说都是一个大事件。尽管其开发过程存在缺陷，但帮助我们发展是我们的责任。https://t.co/FassdTqbBM

-Jay Hao @OKEx（@ JayHao8）2020年9月6日

还有一种更好，更可持续的方式来接触DeFi的奇迹，同时确保您不会因错误或人为错误而损失全部金钱。

多元化是关键

投资者经常建议进行多元化经营，因为不要“一筹莫展”，以确保您不会因欺诈，意料之外的市场动向或技术问题而损失一切，并在尚处于早期阶段时投资于潜在的宝石。

DeFi投资组合的组成取决于个人投资者。在投资任何加密资产或与此相关的任何资产之前，强烈建议您进行自己的研究。仅投资于一些最大的DeFi项目和以太坊的投资组合可能会受到YAM倒闭和SushiSwap情况的影响，但也将从YFI的增长中受益。

为了帮助您创建可让您接触DeFi的投资组合，OKEx创建了一个DeFi令牌选项卡，您现在可以在其中访问35个与不同协议相关的不同令牌。

用户还可以在OKEx平台上对各种DeFi代币进行保证金和掉期交易，从而使他们能够执行策略来最大化利润，同时对冲交易风险。所有这些不同的工具使交易者和投资者可以利用在这个不断增长的空间中获得的收益，同时确保任何不可预见的事件都不会破坏他们。

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编译者/作者：天若有情天亦老

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