日前,YFI的创建者Andre Cronje宣布了新的金融产品StableCredit。 StableCredit将来自DeFi的许多流行想法组合到一个协议中。这是一种超抵押的稳定币(如Maker的DAI)。它是AMM(例如uniswap),并且是借贷池(例如Compound和Aave)。 StableCredit是个好主意吗? 通常,你可能会认为,制造一个可以满足多个不同产品类别的产品会涉及重大的取舍。毕竟,万事通这件事看起来太难。但是毫无疑问,在这种情况下,每个用例都将从其他用例中受益并增强其他用例。
为了成为一个好的稳定币,代币必须具有两个特性:
作为AMM Uniswap之类的自动化做市商(AMM)在两种资产之间造成了压力。如果你提供ETH&DAI,它会尝试以美元价值将ETH:DAI的比例保持在50:50。如果以太坊变得更加昂贵,交易员会将DAI添加到池中并取出以太坊。因此,该池具有比ETH更多的DAI,这意味着ETH变得更加昂贵。如果你有1 ETH:1 DAI,而交易者添加1 DAI并删除0.5 ETH,那么0.5 ETH现在价值2 DAI。
作为借贷平台 贷款是债务的进一步延伸。你提供以太坊作为抵押。这为你提供了以美元价值计的ETH信用额度。你可以借用其他用户提供的其他抵押品作为债务。为了比较这两个示例,用户A提供了1000 DAI作为抵押。用户B提供1 ETH作为抵押品并借入250 DAI。如果用户A使用了Maker Vault,那么他们将不会借用DAI,而是创建DAI。 借贷市场由贷方和借方组成。贷方希望以尽可能低的风险以尽可能高的利率贷款。借款人希望以尽可能低的利率借款,同时最大程度地减少其抵押品被清算的风险。这里有一个固有的权衡。贷款人通过要求更高的利率和更多的抵押品来提高其绩效。借款人要求降低利率和减少抵押品,从而提高业绩。
清算政策是安德烈(Andre)的StableCredit论文中未描述的一件事。这项政策可能对借款人“慷慨”。例如,MakerDAO允许借款人“展望未来”,以了解他们的头寸是否会被清算并在这种情况发生之前平仓。由于个人违约对StableCredit的整体价值构成很小的风险,因此清算政策也可能同样慷慨。 还有什么要做? 如果StableCredit是贷款,借款和交易的终极平台以及终极稳定币,那它不做什么?
杠杆作用
期权
综合性 1.存入StableCreditUSD 2.铸造“ StableCredit Euros”,相当于抵押品的一部分
StableCredit不能做什么? 大多数衍生工具都是对StableCredit的相对简单的扩展,为StableCredit吸引了越来越多的流动性。由于网络效应,这是赢家通吃的所有类型的市场。StableCredit不能做什么? 首先,据我所知,我所描述的任何派生工具都尚未实现。因此,从狭义的技术意义上讲,StableCredit不能执行任何一项操作。StableCredit的另一个明显限制是它仅接受具有价格预言的代币作为抵押。希望将来,StableCredit能够启用非交换式的价格预言,并开始接受更多形式的抵押品。 StableCredit究竟是什么? StableCredit是一种协议,结合了代币化的债务稳定币,贷款,AMM和单边AMM敞口,以创建完全去中心化的贷款协议。可以提供任何资产并创建称为StableCredit USD,也可以支持EUR,JPY等的代币化信用。过程如下: 此时,你的StableCredit美元就是你的“借贷信用额”。可以使用它借入(通过AMM购买)其他资产,因此,如果另一个用户提供LINK作为抵押,则可以通过“出售”借出信用来借入LINK。当你想还清债务时,可以“卖”回LINK以获得StableCredit USD,还清债务并获得USDC。 重点回顾 1. StableCredit是稳定币,而且确保是锚定$ 1,也就是你可以随时交换资产池里对应价值的资产。例如可以随时换价值$ 1的LINK。
原文链接:Introducing StableCredit, a new protocol for decentralized lending, stablecoins, and AMMs —- 编译者/作者:洁sir 玩币族申明:玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台,所提供的所有资讯仅代表作者个人观点,与玩币族平台立场无关,且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。 |
StableCredit:一种用于去中心化贷款,稳定币和AMM的新协议
2020-09-15 洁sir 来源:区块链网络
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