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DeFi出现在现场的序幕?

2021-02-05 wanbizu AI 来源:区块链网络

正如双子座创始人泰勒·温克莱沃斯(Tyler Winklevoss)所描述的那样,上周Reddit与华尔街的对峙真的是“集中融资终结的开始”吗? 还是只是一次个体团结在一起以纠正错误的事例,而没有长期的经济后果?

当挣扎中的电子游戏零售商GameStop受到对冲基金卖空者的攻击时,由Reddit论坛r / Wallstreetbets牵头的个人联盟通过购买股票来挽救GameStop,将其股价从20美元推高至最高至483美元-并在交易中对做空者造成了一些实际损害。

但随后,叛乱分子的首选交易平台罗宾汉(Robinhood)暂停了GameStop的GME股票和其他七种股票的购买。 Redditors大喊犯规,声称Robinhood已经屈服于对冲基金和其他根深蒂固的华尔街利益。 Robinhood方面则解释说,它被迫中止GME购买,否则将用光现金来支付交易费用。

但是,针对集中式交易平台提起了30多起集体诉讼-有人投诉说,暂停交易正是“ [GME-shorting] 对冲基金想要的”,另一位甚至宣称“罗宾汉(Robinhood)从穷人那里偷走了,然后就把钱交给了富人。”

其他人则暗示,在分散的金融世界中不会发生这种骗局。 沿着这些思路,Galaxy Digital的Mike Novogratz称GME爆发是“ DEFI的巨大认可”,一个想保持匿名的加密用户告诉Cointelegraph:“限制个人购买精选股票是一种集中式的形式控制机制。 在去中心化交易市场中,没有人会拥有这种能力。”

但是,这种观点并非一致。 量子经济学联合创始人马蒂·格林斯潘(Mati Greenspan)在以众包方式购买GameStop股票的过程中几乎没有得到鼓掌:“ Main Street最终能够在自己的游戏中击败华尔街的说法是极不正确的,”据他说,“是交易双方的对冲基金。” 他接着补充说:“很难看到购买一家亏损公司的高价股票将如何使世界变得更美好。”

在此背景下,我们将更深入地探讨从r / Wallstreetbets与诉讼对决中可以汲取的经验教训。 例如,如果散户投资者现在可以改变股票价格,那么他们肯定可以改变大型加密货币的价格,不是吗?

墙上有文字吗?

“围绕GME和Robinhood的事件是对广大公众的警钟,”专注于区块链互操作性的研发公司Interlay的联合创始人兼首席执行官Alexei Zamyatin告诉Cointelegraph,并补充道:“我怀疑大多数人金融/银行业知道Robinhood的主要客户是对冲基金,而不是零售用户。”

尼科西亚大学未来研究所执行主任乔治·吉格利斯(George Giaglis)对Cointelegraph表示:“我不能完全肯定,我认为最近的GME传奇已证明散户投资者可以长期进行有意义的协调以转移股票。” 。 他补充说:“我认为,这更多是后期市场进入顶峰的证据,而不是新一轮的可持续零售主导的市场统治浪潮,正如许多评论家想描绘的那样。”

BCG Platinion荷兰公司(波士顿咨询集团的一个部门)负责人Kaj Burchardi告诉Cointelegraph:“理论上,联合零售人群可以转移许多资产,包括加密货币价格,但当然,这取决于人群的规模。 据报道,Reddit r / Wallstreetbets论坛动员了数千名个人投资者购买GameStop股票。 “总体而言,我认为散户投资者的数量将在加密领域内增长-如果他们像GameStop的例子一样联手,则是独立的,” Burchardi说。

ConsenSys首席营销官兼全球金融科技联席主管Lex Sokolin告诉Cointelegraph,从历史上看,散户投资者(而非机构)推动了加密货币价格的上涨。

“他们的风险承受能力更高,加密叙事对寻求新系统的个人更具吸引力。 DeFi去年将零售和机构资本置于平等的基础上,这将是向前看的关键方面。”

几代人的斗争?

但是上周的废话中有关各方呢? 达拉斯小牛队的老板马克·库班(Mark Cuban)表示:“老牌投资界目前正在从他所描述的“价值创造的存储库”中受益。”这的确是年轻人与老年人之间的冲突吗?

索科林说:“我们不仅看到了代际斗争,而且看到了哲学上的斗争。” 此外,随着信息鸿沟的缩小,互联网原生投资者现在具有与专业投资者竞争的能力:“他们可以自我组织并用自己的钱进行投票,这些钱合计可以与数十亿美元的高级金融机构匹敌。” 伦敦帝国理工学院计算机系教授William Knottenbelt告诉Cointelegraph:

“这场斗争既不是年轻人与老年人之间的斗争,也不是普通人与对冲基金之间的斗争。 在那些相信保护和扩大个人人身自由(包括从事金融市场的权利)的人与那些不这样做的人之间的关系更多。”

沿着这些思路,“ DeFi在保护和增强某些自由方面显示出强大的潜力,” Knottenbelt继续说道,“但是,它不能免除某些道德上可疑的活动,这些活动也表现在更加集中的系统中。”

同时,根据布尔查迪(Burchardi)的说法,“这是一场集中式斗争与分散式斗争”,这可能与年龄有关,但不一定。 “例如,在短短的一年内,我们看到DeFi的价值从接近零增加到250亿美元以上的固定资本。 这种增长是分散的,通常是社区驱动的。”

社交媒体赢了吗?

如果个人投资者没有最终证明自己的影响力,那么社交媒体又如何呢? 像Reddit这样的平台是否注意到了它们现在已成为金融领域不可忽视的力量? Sokolin告诉Cointelegraph:“我们目睹了社交媒体的力量,而强大的情感则笼罩着过去的金融游戏。 加密已经体现了这种精神,因为许多资产是由社区而不是分析师来评估的。”

马蒂·格林斯潘(Mati Greenspan)在其新闻通讯中写道:“世界似乎已经吸取了一个教训,那就是社交媒体可以成为未来价格走势的领先指标,甚至是推动力。”

至于去中心化金融,Robinhood暂停购买GME时,人们的强烈抗议是否得到了提振? Zamyatin告诉Cointelegraph:“我认为这些发展必将推动采用。” “现在,DeFi构建者已成为人们关注的焦点,我们将由非加密用户加入并展示去中心化金融系统的积极潜力。”

Giaglis告诉Cointelegraph:“今天的DeFi是比特币在2013年或2015年的位置:一些早期采用者正在看到潜力,而大众市场尚未意识到这将对传统金融造成多大破坏。” 他同意上周的活动可能会加速接受。

Sokolin补充说:“美国人了解了他们市场结构的局限性。” “并不是说罗宾汉去除了按钮。 这是他们必须向存托信托与清算公司进行清算,而交易需要T + 2 [trade date plus two days] 安定下来,动荡迫使他们的抵押要求增加了十倍。” DeFi的程序化市场大概可以摆脱这种命运,因为它们是实时交易的,并且每周7天,每天24小时开放。

DEX可以处理流程吗?

分散式交易所甚至可以为大众市场做好准备吗? 他们能否处理上周r / Wallstreetbets行动的数量而不会崩溃? Burchardi告诉Cointelegraph:“如今,这些分散的市场仍然很小,而且并非总是企业级的。至少在当前版本中,它们在处理这些数量方面将面临巨大挑战。”

Zamyatin在最近的一篇博客文章中指出,此外,去中心化交易所甚至还没有完全去中心化,可能会受到操纵。 DEX的管理帐户可以升级合同或中止操作,这意味着“我们的 [proverbial] 对冲基金只需要与控制此帐户的个人/团体取得联系,施加一些压力或提供丰厚的贿赂,至少可以放慢交易速度。”

托管大多数DeFi项目的平台以太坊也不是完全分散的。 Zamyatin指出,三个采矿池控制着以太坊哈希率的50%以上,如果要串通,“我们真的不知道谁在后台控制这些池”。 Zamyatin告诉Cointelegraph:“从技术角度来看,我们仍然还不足够,并且市场操纵仍然可能-但可以说,这比在集中式平台上要困难得多。”

此外,由于以太坊在网络上容纳了大多数DeFi项目,因此随着交易需求的增加,汽油费也随之增加,并且在某些时候,它们可能变得非常昂贵。

短期歇斯底里,长期变化?

也许上周的活动将有一天被视为DeFi的波士顿茶话会时刻,当时美国殖民者伪装成莫霍克族印第安人将342箱茶倒入波士顿港,以抗议英国的统治,这似乎是非理性的举动,但现在被视为美国人的先驱革命。

Giaglis观察到:“我们会记住这是短期大众歇斯底里和FOMO动态的另一种情况,这种情况促使某些资产进行估值,而这些估值与其基本基本价值无关,然后又恢复为较公平的价格。”

“毫无疑问,我们正在进入一个时代,越来越多的人意识到去中心化,点对点,去中介化和不受审查的应用程序的潜力,尤其是在金融服务行业。”

Burchardi同意目前正在朝着去中心化金融迈进的重要一步,但补充说,要确保未来的增长,仍需要解决两个关键点:“如何使DeFi更加方便? 以及何时以及如何受到监管? 这些问题的答案将决定DeFi的发展方式。”

总而言之,上周的事件可能分裂了加密货币社区,没有清晰的世代或零售商/机构明晰性,但是可以说它警告了更多的投资大众当前系统的某些缺陷–这是一个“教学时机”去中心化金融。

无论如何,它应该让区块链和加密社区确保其技术,安全性和协议在大批公众涌入使用其市场的那一天得到满足。

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原文链接:https://cointelegraph.com/news/wallstreetbets-vs-wall-street-a-prelude-to-defi-bursting-onto-the-scene

原文作者:Cointelegraph By Andrew Singer

编译者/作者:wanbizu AI

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