Umbrella的时间加权平均价格算法

TWAP?(Time Weighted Average Price)，时间加权平均价格算法，是一种最简单的传统算法交易策略。TWAP模型设计的目的是使交易对市场影响减小的同时提供一个较低的平均成交价格，从而达到减小交易成本的目的。在分时成交量无法准确估计的情况下，该模型可以较好地实现算法交易的基本目的。

TWAP:

Time Weighted Average Price, 是时间加权平均价格。

计算公式为 mean(Pm,n) ，其中n为k线数量，Pm为典型价格（等于 (high+low+close)/3）。

公式与解释通常都难以读懂，我们用最简单的例子来表示：比如有10个亲兄弟姐妹正不同时间面临结婚，需要婚房，但是这10个人分别是2010-2011-2012-2013-2014-2015-2016-2017-2018-2019-2020这十年需要婚房，由于现在是2021年，我们清晰可见的是这十年的房价上涨，虽然前几年房价很低，但是作为哥哥姐姐愿意多付出一点，所以这十个兄弟姐妹合作起来，利用时间加权平均价格算法，将这十年这10套房按照时间周期平均分配到某一年上，这样，大大降低了往后几年的高额房价。

而UMBRELLA（UMB）正是采取了时间加权平均价格的Defi预言机，我们知道现有的智能合约都有或多或少的套利漏洞，骇客通过漏洞很快的时间就可以套取数百万美军的利润，往往项目技术人员来不及修复该漏洞，而采取了时间加权平均价格的好处就是将某个交易平均分散在某个时间点上，例如6小时、12小时、24小时等等，这样可以防范大部分风险。

我们知道Cover是AC系列的保险代币，作为保险令牌，都被骇客通过漏洞很快的时间内增发了超万亿，世界上只要是网络，都会有漏洞，当有漏洞被攻击，主要看技术人员能否在很短时间内修复该漏洞，而区块链恰恰是智能合约运转了，漏洞往往来不及修复就被骇客盗取数百万数千万利润，UMB的时间加权平均价格，如果在UMB进行攻击套利或者操纵价格将是艰难的，例如，恶意行为者必须在数小时内吸收5％的套利损失，才能操纵6H TWAP的价格。在瞬时预付贷款价格操纵攻击中，而价格仅使用最新的可用价格，同一参与者无需承担任何损失。因此，使用6H TWAP将使基于闪存贷款的攻击几乎不可能。

当我们发现UMB的这个特点时，我们很惊讶的是他竟然是预言机，并不是保险项目，但是为了UMB的安全性，UMB技术团队仍然加进了最安全的保险代码——时间加权平均价格。

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编译者/作者：密码图CryptoGraph

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