ISM专访：2021年DeFi保险板块的低估与持续蓄力

在传统金融行，保险是最重要的基石之一。而对标传统金融的保险产业，去中心化保险也是一个非常广阔的市场。随着DeFi的发展，去中心化保险赛道的发展也将走上快车道。

ISM币价保险平台顺势而生，针对传统行业现有的保险销售体系进行改造，融入DeFi和区块链的玩法，把保险销售网络迁移到DeFi，同时还创新了双Token的矿币模式。

ISM币价保险平台首发于火币Heco，未来是否还会登陆更多公链？保险机制如何给ISM代币赋能？3月30日19时，“玉·言”直播室邀请到ISM社区负责人Dum，为大家解读ISM币价保险平台的发展新思路。

以下为本次直播完整内容回顾：

玉竹：您好，可以简单为大家介绍一下ISM项目吗？

Dum：好的。ISM 是DEFI领域的保险概念项目，但区别于传统的COVER，目前BSC上比较火热的头盔Helmet，ISM是新型Defi币价保险协议，也是HECO上首个币价保险协议。我们使用“承保方和投保方都有Token代表，并且可交易”的模型，又创新借鉴了类似Opyn的“担保期内用户随时可以行权的期权担保”方式，进行去中心化币价保险。可以简单理解成，ISM是一个简单的期权类对冲工具。

ISM可以让用户通过多重身份参与，做市商坐拥双token流动性挖矿、投保者可实现手持投保token防止资产亏损、承保方可通过承保获得保费利润。

ISM总发行量仅有490,825 枚。

目前我们的质押总量超过1300W美金，累计挖矿收益超过130W美金

玉竹: 好的。可以看到ISM设计的双代币加期权的模型非常有意思。质押和挖矿收益的表现也非常喜人。大家都知道去年DEFI非常的火热，也有一些在去中心化保险领域的项目出来。我也想问一下，当时你们团队为什么会选择保险这个赛道呢？是基于什么样的判断呢？

Dum：好的。这首先就要从defi这个大赛道说起了。DeFi是一场能够让用户在无需依靠中心化实体的情况下使用金融服务的运动。它不是单个产品，而是一系列替代银行、保险、债券和货币市场等机构的产品和服务。

在传统金融行业，保险就是最重要的基石之一，没有保险就没有现在主流金融行业的繁荣，全球头部的主流保险公司市值都在几百亿美金以上，传统保险赛道的资产规模在数十万亿美金。而对标传统金融的保险产业，我们认为去中心化保险也是一个非常广阔的市场。随着Defi的发展，去中心化保险赛道的发展也将走上快车道。这里面会有很多的机会。毕竟大家参与到defi当中，首先也需要保障自己的权益不收到损害。

刚好我们团队的成员都有丰富的金融行业的从业经验，觉得能在这个领域做些事情。

与此同时我们也感到现在的去中心化保险产品还有一些不足。例如进入门槛比较高。就设计了ISM现在的产品模型，从币价出发，结合期权的形式让投保用户可以在币价下跌的过程中获得收益。

这样设计可以让希望对自己资产进行保价的投资者通过ISM进行币价保险保证自己资产不会受到行情波动带来的损失，也可以让具有行业敏感性可以预测行情的专业投资者通过承保的方式赚取保费，而没有以上两种需求和能力的普通投资者，也可以通过充当做市商的角色赚取流动性挖矿的收益。这样大大降低了用户的参与门槛。

玉竹：进入21年，DeFi 代币市值都在3个月内又迎来新一轮的爆炸式增长，我们发现智能合约风险、代码审计等安全问题已经有成熟的保险项目来抵消这类风险。上一年的知名项目，例如互助性保险 Nexus Mutual、或是金融保险 Opyn等似乎在保险创新产品品类上有所落后于今年一天一变的市场革新速度，ISM在保险品类的革新上是否有新的计划或者思路？

Dum：首先，基于目前DeFi保险的特点，我们把去中心化保险行业的细分领域分为：共享资金池、预测市场 、金融衍生品 、去中心化保险协议 、社交证明背书的保险五个大类。比如相对比较早的Nexus Mutual 采用的是风险共享的模式，它有一个风险共担池，这个资金池由持有 NXM 代币的社区成员进行治理，由社区来投票决定哪一个索赔申请是有效的。

除了保险原生的协议，ISM从其币价保险的本身特性上来讲，属于预测市场的一种保险机制，为未来的币价多一种去中心化的风险对赌，我们可以简单理解为，对于币价的担忧可以通过建立一个预测市场来为自己可能遭受到的风险进行对冲，但这种模式要求你必须有足够多的人愿意参与预测市场下注，这种下注的模式是承保与投保TOKEN的机制。在未来我们可能会丰富到衍生品交易、期权协议等金融产品的币价保险产品。

后期ISM也尝试构建通用的去中心化保险应用平台，让开发者能利用这个平台快速开发出新的保险产品。开发成功后，这个产品已经拥有一些保险通用的基础结构、产品模板和保险许可即服务，允许任何人创建自己的保险产品。比如ISM可以通过DAO发起的方式让社区设计基本的保险产品，范围可扩大到例如：项目创世人意外险，项目下架险等。当然其覆盖范围也可以扩充到现实生活中来。

所以，接下来，ISM将会从几方面来做：

1.上线更多标的资产的币价保险，例如BTC、MDX之类，同时也会上线更灵活的周期。例如一周、半个月的BTC保险，而不用像现在这样保险周期一个月。

2.扩展更多的生态应用，从目前的币价保险，拓宽到更多的保险资产：合约系统性漏洞风险、创始人离奇死亡或者私钥丢失险等等。

3.我们接下来还会顺应市场，与一些知名NFT项目合作，推出NFT的保险。这个属于业界首创。类似于传统保险行业会对一些名画、古董等珍惜物品提供保障服务。

目前ISM已经与HECO的头部NFT项目达成了合作，预计4月初将会面向市场。

玉竹: 从3月份来看，各大公链的DeFi基础设施推进速度极快，交易所公链首当其冲，ISM作为Heco链上的优质项目，在后续是否考虑会支持更多的公链，进一步融入他们的生态呢？

Dum：ISM在上线火币Heco后在流动性池锁仓量和手续费收入方面都突破了新高。目前单在HECO生态的保险赛道，ISM的各项数据都已经领先其他对手，在币价表现方面，3月中，也取得了最高6倍，目前稳定在4倍的涨幅。

就目前情况而言，HECO整体大环境不景气，野狗频出，给HECO生态上的项目发展带来了一些阻碍。但是，在ISM团队看来，困境即是机遇，现在HECO急需一个明星领军项目。ISM 已经平稳运行了将近1个月，币价稳步上升，我们希望ISM成为HECO焕发第二春的旗帜。

同时ISM需要在更多的公链上施展拳脚，其海外流量，生态完整度使我们比较关注的地方。

主要谈一下币安这边，生态层面来讲，币安链从20年9月到现在，其生态覆盖了种子基金、安全计划、钱包发布、DApp 开发者计划等等，现在它们的生态架构相对丰富。日交易数与以太坊日交易数比例的峰值达 283%，总市值 150 亿美元，周活跃地址数也攀升到 56 万，为以太坊网络的 56%，这个数据基本面是非常适ISM参与进来的，因为保险的需求与其市场的大小，生态玩法数量是呈正相关性的。

项目层面来看，BSC现在约300 个项目，也形成了以 DeFi、NFT 、开发三部分为主的生态体系，涵盖钱包、基础设施、衍生品、稳定币等多个领域。目前基于 BSC 的钱包、交易平台及金融类产品已经形成了一套比较完整的 DeFi 生态，ISM后续的规划与BSC生态的契合度会更好。

生态反应速度层面，我们ISM的市场分析组也观察到，币安相比于其他头部交易所反应也更为迅速，币安智能链上的 NFT 并不是简单照搬以太，而是成体系、较完备且已出现一系列非常有竞争力的 NFT 产品；此外，相比其他生态，普通用户与艺术家参与其中的门槛更低。这个为ISM后期的NFT资产类保险提供了一个比较完整的设施和生态铺垫。

所以接下来，ISM将不会仅仅局限在HECO生态，我们也在加紧布局BSC、ETH的DEFI领域，预计跨链产品将于4月下旬上线。

玉竹：我们发现，目前ISM代币在ISM整个保险生态里的作用并不大，大部分是一个矿币的属性。请问下接下来ISM代币将会有什么作用？如何给ISM代币赋能呢？

Dum：这个问题问的很好。目前很多社区用户都在说，ISM有什么用，持币有啥好处。这个问题，我在此次AMA中公开回应大家，ISM将是整个保险体系的生态核心，我们接下来最重要的任务就是给ISM疯狂赋能！

我们做了三个规划：

推出DAO治理+持币分红；

推出保险经纪人模式；

推出理财险。

接下来我将简要的给大家讲一下我们的赋能三部曲。

1.DAO治理V1.0版本是持币分红。我们将把ISM收入的2%铸造手续费的80%拿出来，以USDT的形式全部分红给持币用户。加入DAO分红的用户，需要进行ISM单币质押锁仓，锁仓期限有30天、90天、180天、365天、3年这5种选择。锁仓期限越长，分红权重越高。DAO用户将会获得双重挖矿收益：ISM+USDT。单币质押DAO的用户的ISM挖矿收益肯定要比随存随取的单币质押的用户要高。

DAO持币分红版本将于本周四晚8点上线。

2.保险经纪人制度是DEFI领域ISM首创的一种市场推广方式。

在传统保险行业，保险公司最牛逼的地方在哪？一个是他们的资金沉淀，另一个就是保险销售网络。大家肯定深有同感，身边或多或少都有几个卖保险的人，而且相当CX。

我们针对传统行业现有的保险销售体系进行改造，融入DEFI和区块链的玩法，把牛逼的保险销售网络迁移到DEFI。

ISM的保险经纪人模式，可以说是在DeFi生态早期的一种新模式尝试。在发达国家成熟的保险市场上，由保险经纪人承揽的业务占70%以上，委托经纪人办理保险业务早已成为国际惯例。当然DeFi市场中的保险与传统市场区别较大，但共性无论去不去中心化，保险都是一种契约，经济人的最核心功能并未发生改变。

ISM的保险经纪人制度核心玩法总结一下就是：极致销毁+分红。

A要成为ISM的保险经纪人，需要消耗2枚ISM，铸造ISM保险经纪人钢印，拥有钢印的用户才有资格邀请其他人成为ISM的保险经纪人。假如A邀请B，B消耗2枚ISM铸造钢印，那么这消耗的2枚钢印，将会有56%作为邀请奖励分配给上级A，有6%直接销毁，24%注入ISM保险经纪人管理基金。

B邀请C，C消耗2枚ISM铸造钢印，A会获得14%的邀请奖励，B获得56%邀请奖励，6%直接销毁，24%注入ISM保险经纪人管理基金。

我们的经纪人直接收益来自两部分，一个是下级的铸造钢印收入，另外一个是下级挖矿收益。经纪人可以邀请其他用户来ISM的保险池无损挖矿，挖矿会有部分作为奖励分配给邀请人，还会有部分注入到ISM保险经纪人管理基金池。

保险经纪人会根据业绩划分等级，不同等级在基金分红池的分红权重有很大区别。

所以可以看到，保险经纪人收益会很高，可以理解成：总网体分红+直接业绩奖励收益。

ISM的保险经纪人制度，实际是通过节点竞争，优胜略汰的机制自己在市场上跑，它是ISM币价长期上涨的模型基础。

其次，下级挖矿收益激励会给系统带来更为优质的流动性，这一点为多保险的险种开发，多币种的币价保险标的创建提供了最核心的保障，流动性又会正向作用于市场购买者参与，最终为ISM的币价支撑提供了双向的保证。

保险经纪人制度预计4月初上线。

3.在传统保险行业，保险不仅有保障功能，而且具有理财收益。我们也会推出ISM理财险，本质类似于目前DEFI领域的收益机枪池。

我们会对理财险推出一些新的玩法，譬如保险经纪人优先购买、大资金购买理财险必须配备相应的ISM保险，进一步扩展ISM的应用和消耗场景。

以上是我们对ISM的赋能三部曲，我们相信，在这样的节奏下，ISM会有更大的价值，也会有更大的共识。

—-

编译者/作者：sky110

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。