交易体系止损

止损就是在你能够承受的风险损失的价位挂单出货。止损点管理至关重要，其重要性远远大于止盈。多数投资者在考虑止损的时候，总是选择性地忽略，原因是趋利避害造成的。若没有严格地执行，那么很容易因为一次小的疏忽，造成不可挽回的损失。

因此，之所以很多人不选择止损，而选择无限制的扛单逆势操作，是因为心理接受不了亏损，其承受心理上的煎熬使得投资者内心充满恐惧，但同时又抱有行情逆转的幻想。若无法客观的交易，认真对待止损，那么在有限的交易时间里，必然会出现错误的情况，哪怕只有一次，也是整个账户的巨大损失。所以我强烈建议各位读者在进行交易的时候，必须严格执行交易系统的规则。

我见过太多的交易者，有强迫症，对止损止盈有严苛的要求，或者很随自己的感性，比如，非得按照100点止损，或者10%止损等等，本文讲解的止损方式，将对读者交易体系的止损进行解剖，灵活止损才是上上策。

止损点的设置，有几种方法。

第一种，价格离场点。你必须进行这样的思考：在每次可能亏损的交易中，止损点越是严格执行，你亏损的金额就会越来越少。可以适当降低止损点的范围，比如接受的范围是0.5%的价位，以防止价格突然跌破之后又迅速拉升，但是不可以多次降低自己的止损要求，最后变成了扛单，因此价格离场点，主要为，比如56000做空，那么止损放置在固定的55000、54500，这样一些整数的位置，价格离场点是止损方式中最差的一种，因为若进场价位不是在最低点时，有可能发生刚好止损，价格就反弹回去了。

第二种，轨迹线离场点。轨迹线，体现在价格方向的变化上。若价格向一个方向波动，那么轨迹线的方向是一致的，趋势线是轨迹线的一种表现方式。由于按照趋势方向的操作，进场位置通常是极佳关键点，如上图中buy的位置是买点，其止损只需要放置在跌破趋势线下方0.5%的价位即可。因为根据趋势方向的波动而言，价格会沿着趋势线的方向波动，若发生了跌破或突破行为，那么趋势就可能改变。

第三种，天然止损点。天然止损点包含两种情况，一种是保本止损，另外一种是固定止损。在首次进场之后，价格若没有向预期方向上涨，或短暂上行后也没有形成趋势就转为下跌，就可以选择保本止损。但是实际过程中，这种情况很少出现，因为没有考虑交易成本。另外一种是固定止损，固定止损是在进场价位的下方10%（举例）的价位。当买点出现以后，固定止损是在前一个或最近一个买点出现的K线最低价下方10%（举例）。天然止损有一定的优势，但由于进场位置可能不是最佳，容易扫止损。

第四种，最坏的交易情况。理论上，只要严格执行交易体系的规则，不存在持续不断亏损，但是也有例外的情况，比如突发性的市场刺激，马斯克喊单这样的情况。也有可能行情恰好出现在交易体系失误的时候，连续的操作，却连续止损。

在实际交易过程中，始终要深刻认识到，没有100%的成功，一定要在交易体系发生失误的时候，寻找保护机制，止损就是一种很好的账户保护机制。不能因为一次或偶尔的被止损，而放弃设置止损或者变成抗单，正确的做法是，接受并认可止损，在操作之前，就需要去思考，可能面临的最大风险是什么，止损设置在哪儿合适，然后画出可能的方向，以及止损的价位，看看是否合理，合理的情况下，才去操作。

除此之外，还有很多种其他的止损方式，只不过对于普通投资者而言，运用得极少。比如爆仓交易法，洛式交易法等等。以爆仓交易法为例，在寻找到关键点进场以后，出手即满仓或半仓，止损就是爆仓，但止盈通常是止损的5-10倍甚至更高，这种对于K线走势的判断需要极高的要求，对胜率没有要求，因为错一次损失为1，而若是对了，收益是5-10，那么做5次，仅仅对1次，错4次，整体仍然是盈利的，但对普通人而言，这种方式很难接受。

因此，止损追求的不是比例的亏损，比如有的投资者，不管做多大的仓位，能接受的亏损可能就是1000元，这种方式非常不合理。合理的止损方式，一定是考虑进场位置后，画出止损的价位在哪儿，判断价格跌至止损价位的合理性之后，再设置的止损价位才合理。

若读者认为止损没有意义，那么记住我常说的一句话，亏钱找原因，赚钱找方法。

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编译者/作者：老乡谈币

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