扩大了币安智能链在交易方面对以太坊的领先优势以太坊区块链比以往更忙，但其高额费用帮助币安智能链保持领先地位。
去中心化加密货币交易所PancakeSwap上的一系列活动帮助将币安的智能合约区块链币安智能链（BSC）上的交易数量推高至公认的行业领导者以太坊的五倍。
根据EherScan提供的数据，虽然以太坊区块链在周三处理了创纪录的156万笔交易，但BSC的总交易量为913万笔。基于BSC的PancakeSwap可以从持有代币的交易员（称为“农民”）中产生流动性，其交易量超过以太坊。 PancakeSwap当天贡献了超过200万笔BSC交易，约占总交易量的20％。
代表新兴平台自己的代币的PancakeSwap代币（CAKE）价格今年跃升了46倍，市值约为42亿美元。
“由于费用低廉，新散户进入这似乎直接通过TrustWallet进入BSC/ PancakeSwap，”BlockTower资本交易主管Avi Sanyal在周三发布的推文中说。
以太坊日交易数量。来源：Ether scan
根据CoinDesk研究的报告，由于以太坊的交易成本飙升（称为GAS费），BSC在第一季度的每日交易量和独立活跃钱包都超过了以太坊，这使交易员前往BSC、Tron和其他竞争对手的区块链。
以太坊区块链与币安智能链的GAS价格对比。资料来源：cryptohouse
以太坊已成为其自身成功的受害者，因为记录活动吸引了以区块链为中心的软件开发人员，但也导致了网络拥塞，从而推动了交易成本的上升。这条区块链专注于“智能合约”，即嵌入一些编程代码，可以自动处理贷款和交易等金融任务，在第一季度完成了价值1.5万亿美元的交易。根据Messari提供的数据，这个数字比前七个季度的总和还要大。
如此惊人的增长似乎是任何竞争对手都难以逾越的障碍。
但根据Glassnode的数据，以太坊的平均交易费在2月下旬飙升至38美元，在周三维持在28美元，仍明显高于2020年底的2美元至4美元区间。这为以太坊的竞争对手在“智能合约区块链”领域创造了机会。
币安发言人在一封电子邮件中告诉CoinDesk：“BSC的费用比其他DeFi区块链便宜100多倍，日活跃用户达到100万。”
币安智能链交易量。资料来源：BSC scan
币安智能链与以太坊之间的差异现在比以往任何时候都更加明显，过去7天左右，BSC的日交易量几乎增加了两倍，而以太坊的日交易量仅增加了12％。
根据DeFi钱包DeBank提供的数据，与以太坊相比，PancakeSwap受益于较低的费用，本月见证了稳健的增长，抵押物总价值从58.9亿美元增至107.6亿美元。在过去的七天内，该去中心化交易所的每日交易量增长了惊人的300％。
同时，在以太坊为基础的去中心化交易所Uniswap上，过去7天的日交易量增加了30％。截至周三，Uniswap处理了165710笔交易，远远少于Pancake的交易数。
“BSC和PancakeSwap的日交易量现在经常超过基于以太坊的Uniswap的交易量，这表明廉价的交易和规模扩张至关重要。”交易情绪数据提供商Trade
the Chain的研究负责人丹尼斯·维诺库罗夫说：“资本不是问题；有很多。”
PancakeSwap中锁定的总价值（美元）。来源：DeBank
PancakeSwap现在是锁定抵押品总值（这是对场馆进行排名的关键指标）方面最大的去中心化交易所，截至发稿时，交易额为108亿美元，而Uniswap为102亿美元。它是以太坊区块链上最大的自动化做市商。
以太坊区块链（Ethereum blockchain）的原生加密货币、全球第二大加密货币以太币（ETH）的价格本月已上涨36%，至2600美元上方的历史高位，但以太坊的表现落后于币安的内部交换代币BNB。
可以用来支付币安链和币安智能链费用的BNB到4月到目前为止已经上涨了89％。PancakeSwap自己的CAKE代币也以55％的涨幅跑赢了以太坊，市值为44亿美元。
“毫无疑问，PancakeSwap的市值达到40亿美元，而且它的规模还在不断扩大。”币安智能链生态系统协调员张晓光对CoinDesk表示：“但是BSC在DeFi平台上锁定了价值640亿美元的代币，这使得PancakeSwap在BSC增长中所占的份额不足7%。”
据BlockTower的桑亚尔称，与ETH相比，与ETH相比，BSC的用户界面“标准化”要好得多。除非有很大的吸引力（更好的项目/更多的收获）或有很大的推动力（BSC中断），否则就很难切换。”Sanyal发推文说。“Normie”是加密行业的行话，指的是那些通常不交易加密货币，也不习惯市场错综复杂的人。
ETH、BNB和CAKE的涨势可以归因于其网络活动的增加。
区块链分析公司Chainalysis经济学家菲利普·格雷德韦尔（Philip Gradwell）去年对CoinDesk表示：“加密货币的使用越来越多，需求就增加了，这推高了价格。”
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另请阅读：随着分析师预期供应下降，以太坊价格创下新高
比特币链上交易所指标：好的，坏的，危险的在当前的工作中，我们深入分析交易所活动的重要性，准确跟踪交易所地址的过程以及交易所数据附带的注意事项。
加密货币交易所是数字资产市场的主要驱动力。这是大多数交易发生和定价的地方。
因此，重要的是跟踪链上的交易所活动，例如在任何给定的时间点比特币供应交易所持有比特币，以及进出交易所地址的比特币数量。这些数据可以提供有关比特币流动性、投资者行为以及市场供应方的宝贵见解。
人们普遍缺乏对追踪交易所钱包的过程的了解，从而无法获得高质量的链上交易所数据。
在这里，我们旨在提高透明度和理解度，并为制定交换指标的挑战提供一些启示。该解释者应深入了解查看交换活动的重要性，准确跟踪交换地址的过程以及交换数据可能引起的警告。我们希望大大增加对该指标系列的了解，并为投资者提供有关如何正确阅读它们以及注意事项的一般指导。
太长不读（TL;DR）?跟踪交易所数据是一个不完善的过程，因为每个交易所都有独特的钱包管理做法，并且钱包地址是动态的并且不断变化。
?在验证之前，应首先将单个数据点（例如大量流入/流出）视为初步数据。 Glassnode选择一种保守的方法，旨在限制误报的报告，并尽可能提供最准确的数据。
?随着交易所钱包进行交易和交互，随着时间的推进，数据点被认为越来越可靠，因此我们的启发式算法和聚类算法可增强标记功能，从而提高准确性。
?交易所指标可能会在历史上发生变化，这可能是因为启发式方法将地址分配给了交易所群集，或者是因为手动添加了经过验证的交易所地址。
好的比特币区块链是一种开放式账本，使我们能够分析所有已进行的交易，并评估网络中任何给定地址持有或转移的代币数量。
要跟踪交易所的移动，我们需要知道哪些网络地址属于交易所。然后可以监视这些地址，并可以汇总它们的活动以创建指标，这些指标可以提供对市场的宝贵见解。
典型的交易所指标包括：
?交易所地址持有的余额[实时图]
?流入和流出这些地址的代币数量[实时图]
?往/从这些地址的存款/取款次数[实时图]
图1–交易所活动仪表板
为什么交易所指标很重要？
可能有趣的一些交易所行为示例：
?交易所储备可以告诉我们很多有关市场供应方面的信息。交易所库存的耗尽（正如我们一直在经历的）表明了投资者的情绪，并为我们提供了了解当前投资者行为的有价值的数据点。
?撤离交易所的资金可能意味着投资者将其代币投入到自托管和长期的冷库中。鉴于将比特币存储在自托管钱包中可被视为长期持有的迹象，因此投资者认为比特币的未来价值被认为是一种看涨的景象。其他可能的解释包括，由于机构购买，场外交易台和托管服务的活动增加，或者在其他金融服务中使用资金（例如，作为借贷的抵押品）。
?流入交易所可能表明交易活动增加，投资者寻求获利和/或重新平衡以降低其投资组合风险。
Glassnode如何跟踪交易所地址？
为了跟踪交易所地址，我们采用了多种机制，可以将其大致分为三类：经过验证的地址、外部源和群集。
经过验证的地址
这是简单/明显的步骤。这些是经过正式验证可以由交易所控制的地址。例如，当交易所正式（公开或私下）通知该地址确实归他们所有时。这些地址还包括通过直接与交易所互动（例如通过存入资金）进行验证的地址。
外部资源
作为一个开放的账本，并有数百万的用户与交易所进行交互，可以在网络上发现分散的交易所地址的标签。这是交易所标签的众包部分。这些地址中的某些地址可以直接确认。对于许多其他人来说，这是不正确的-尤其是当不同来源报告冲突的信息时，例如源A将地址与交换机X关联，而源B将其与交换机Y关联。
在Glassnode，我们使用可公开获得的地址标签，但将其经过严格的质量检查流程，最终确定地址是否确实是特定交易所的一部分。我们的质量检查流程（其中包括）包括以下步骤：分析地址活动，地址类型，它们与其他网络实体的互动，余额结构以及确认其标签的外部来源数量。我们的流程得到了简化，并包含自动和手动步骤。
仅当地址标签可以非常高的可能性被确认并且没有冲突信息时，我们才会对其进行验证并将其添加到属于交换机的地址池中。
外部资源
作为一个开放的账本，并有数百万的用户与交易所进行交互，可以在网络上发现用于交换地址的标签。这是交易所标签的众包部分。这些地址中的某些地址可以直接确认。对于许多其他人来说，这是不正确的——尤其是当不同来源报告冲突的信息时，例如源A将地址与交易所X关联，而源B将其与交易所Y关联。
在Glassnode，我们使用可公开获得的地址标签，但将其经过严格的质量检查流程，最终确定地址是否确实是特定交易所的一部分。我们的质量检查流程（其中包括）包括以下步骤：分析地址活动、地址类型，它们与其他网络实体的互动、余额结构以及确认其标签的外部来源数量。我们的流程得到了简化，并包含自动和手动步骤。
只有当一个地址标签能够以非常高的概率被确认并且没有冲突的信息时，它才会被我们验证并添加到属于一个交易所的地址池中。
聚类
启发式和聚类算法是功能强大的工具，可自动推断出属于交易所的地址。通过启发式和聚类，仅使用少数最初验证的地址标签就可以识别大量地址。通过基于比特币基于UTXO的设计固有的模式和特征，采用强大的数据科学方法进行统计推断，可以实现这一目标。实际上，只要给出十几个初始地址，我们通常就能识别出数十万个地址。此步骤是正确跟踪交易所标签并创建可描绘完整情况的指标所必不可少的步骤。没有这些措施，有意义的交易所指标几乎是不可能的。随着更多的数据和改进的方法，这种方法将随着时间的推移变得更加准确。
Glassnode在此步骤中的理念与从外部来源获得的标签相同：我们进行了优化以减少误报。如果地址标签的机率不是很高，我们将不标记地址。我们宁愿错过一个地址，也不愿将其确定性较低。
总之，这些方法论的结合提供了一个强大的框架，使我们能够全面了解链上交易活动，并以高度信息化的指标提供这些市场支柱的透明度。
坏的上面的内容听起来很简单：确定交易所地址，并监视这些地址当前持有多少枚代币，即有多少资金流入和流出这些地址。
从理论上讲，是的——但是，像往常一样，情况有些复杂。让我们仔细看看地址标签带来的一些挑战。
交易所地址不是静态的
最初确定交易所地址并跟踪这些地址不会帮助你。属于某个交易所的地址集会不断变化——变化很大。
例如，图2显示了与特定交易所关联的网络地址的数量。它说明了交易所集群的持续增长，目前拥有近2500万个地址。请注意，这些地址的大部分为空，而余额为非零的地址数量一直保持在10万以下的水平。
这只是不断变化的交易所钱包具有高度动态性的一个例子。
图2 –特定交易所群集的零和非零地址数。
因此，最大的挑战是要建立一个可靠的系统，能够跟踪这些变化，并使当前的一组交易所地址保持最新。
交易所可以（并且确实）连续创建新的钱包地址。这可以是将大量代币转移到其中的新冷钱包的创建。资金通常会通过交易所进行洗牌。此外，许多交易所采用诸如地址不可重用之类的机制，因此不断创建新的地址（例如，接收比特币更改或将资金转至另一个地址）。
此外，交易所符合高安全性和隐私标准，并经常采用各种机制，其中包括具有特定交易所所独有模式的复杂的链上资金流动。这些内部机制在各个交易所之间有很大的不同，需要分别为每个交易所进行识别和跟踪。
最后，随着时间的推进，链上行为只会变得更加复杂。请注意，交易所是数十亿美元的公司，它们提供的服务不仅仅包括简单的现货交易。许多提供期货交易或加快基础设施托管的基础。虽然网络层在理论上不了解该发展，但它反映在链上运动的数量和复杂性上。例如，从网络的角度看，不一定总能立即识别出所有托管钱包是否都包含在标记的交易所地址集中。这取决于交易所在网络级别上如何使用这些地址，在做出最终结论之前需要对其进行适当的研究。
鉴于上述情况，很明显，正确跟踪交易所地址是一项不平凡的努力。我们努力采用业内最好的机制，以获取尽可能接近真相的数字。但是鉴于交易所地址的性质，必须明确：
链上交易所数据有时可能不完美—至少在单个交易级别上。一些不确定性仍然存在，因为有可能发生与某个交易所的某个特定的流入或流出有关的未命中或错误警报。即使我们采用了先进的方法，有时也可能无法立即检测到突然从另一个已知交易所地址接收内部资金的新冷钱包（该地址首次出现在网络中）的突然产生。许多启发式方法只有在某些活动和模式随着时间的推进而出现时才被触发。请注意，这尤其适用于突然的大笔交易——通过交易所内部转移的平均交易规模通常明显大于流入和流出（图3）。
图3–特定交易所的平均交易量。
请注意，这些不准确之处仅会偶尔发生——交易所指标在很大程度上是正确的，尤其是在分析中长期趋势时。
危险的上面的含义是什么？简而言之：交易所指标可能会发生变化。可以使用新信息来添加（或在极少数情况下删除）交易所地址标签。这可能是由于信息可通过上述任一渠道获取，例如，
由交易所本身正式验证的地址，或/和触发的启发式方法或群集，并在最初未确认的地址旁边附加到现有的交易所群集。
最终，这意味着交易所指标可能会发生历史性的变化。始终牢记这一点。
结论这是否意味着交易所指标没有用？完全不是，相反！
即使不能总是立即验证每个交易所流程，了解交易所活动也是最重要的。交易所指标在大多数情况下都是完整的，并已证明多年来为研究人员、投资者和交易者提供了宝贵的见解。
交易所活动的透明度非常重要，特别是考虑到我们过去看到的虚假交易量和虚假交易的报告数量尤其如此。分析链上交易所活动可以访问全新的、可验证的且无损坏的数据源，并且应成为任何投资者工具集的一部分。
我们认为，用户了解如何计算这些指标以帮助投资者更好地理解它们至关重要。
主要要点
1.链上交易所数据具有挑战性，单个流入/流出有时可能最初无法确定。这仅仅是因为交易所采用复杂的链上流程，这些流程会不断更改其网络地址。
2.链上交易所指标在历史上可能会发生变化。这是由于a）聚类算法，该算法会自动使用递增的统计信息更新交易所地址集，以及b）手动添加新的经过验证的交易所标签。前者每天发生一次，但对最新数据的影响很小。新标签的添加可能会对历史数据产生更大的影响，但是这种情况很少发生，并且总是在我们的变更日志中宣布。
3.我们进行优化以减少误报。这意味着删除地址标签的可能性比添加地址标签的可能性低得多。如果标签是交易所的一部分，那么它肯定会永远存在。
4.注意短期交易所信息。这尤其适用于来自交易所的大笔（单笔交易）资金流出。那些应该总是被调查。交易所突然流出1万比特币可能只是内部转移。虽然我们的算法会立即采用其中的许多算法，但有些算法根本无法立即检测到，只能在数小时内手动验证，直到它们反映在我们的数据中为止。
5.如果您使用交易所指标进行（日）交易，请牢记以上几点特别重要。首先，如果最初的单笔交易流出/流入最终被标识为内部交易，则可以将其收回。其次，随着历史数据的变化，这可能会影响你的模型和回测。如果你根据交易所指标训练模型，请始终牢记这一点。
我们希望借助以上信息，我们能够提高有关交易所指标带来的挑战和警告的透明度。
交易所数据对任何交易者，研究人员，投资者和经纪人都非常有帮助。
我们将继续努力为您带来业界最佳的交易所数据。
非常感谢Checkmate审查了这项工作。
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PancakeSwap扩大了币安智能链在交易方面对以太坊的领先优势
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编译者/作者：灰狼
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