数据显示“ CME到期前比特币价格下跌”的说法是神话

从历史上看，围绕比特币（BTC）月度期货和期权到期的活动被指责为减弱了看涨势头。 从2019年开始的一些研究发现，在芝商所期货结算日之前40小时，BTC价格平均下跌了2.3％。

但是，正如Cointelegraph在2020年6月报道的那样，这种影响逐渐消失了。 尽管2020年似乎已拒绝了CME到期的潜在负面影响，但到目前为止，本年度似乎证实了这一理论。 比特币的价格在2021年头三个月的期货和期权到期之前被压制。

CME到期前后的比特币表现，美元。 资料来源：TradingView

一些投资者和交易员指出，在最近的期货和期权到期日之后，比特币的不可思议的反弹已经成为一种趋势。

$ BTC期权在约8小时后到期…

在过去的8个月中，每个月的最后一个星期五一直是一个不错的切入点…

过去3个月的价格已在最终到期的小时/天内敲定

观察不是建议。 让我们看看模式是否成立。 pic.twitter.com/3CJqI6m6jl

— 阿龙(@KnutsonJesse) April 23, 2021

BTC在到期后的几天里实际上已经上涨，但是扩大这一分析发现了一个不太令人满意的趋势。

连续三场比赛没有证明趋势

在过去的13个月中，对于比特币而言简直是引人注目，因为加密货币发布了788％的收益。 事实证明，2020年8月是最糟糕的月份，因为BTC表现出7.5％的负表现。 因此，选择一个月内的随机起点可能会显示出相似的积极趋势。

例如，如果使用“最后一个季度”月相作为代理，那么在每个事件之后发生反弹的几率就很高。

美元在“最后一个季度”月球之后的比特币表现。 资料来源：TradingView

如上所述，实际上，比特币在过去六个实例中的五个实例之后反弹。 唯一的结论可能是，积极的趋势是正常的，而不是牛市期间的例外。

尽管对于比特币月末表现不佳背后的原因可能有一些解释，但这仅是假设。

尽管做市商和套利柜台可以从涨势后压低价格中受益，但包括杠杆期货多头和看涨期权持有人在内的其他力量将在这方面取得平衡。

最近七次到期中的三次比特币价格均未下跌

因此，有意义的是在到期前分析潜在的价格抑制，而不是寻找牛市期间反弹的解释。

2020年CME到期之前和之后的比特币表现，美元。 资料来源：TradingView

2020年10月和2020年12月的失效都没有在这些日期之前带来任何负面压力。 同时，在最近的4月30日到期之前的5天中，有12％的积极表现也给CME事件的真正意义带来了很大的疑问。

考虑到在过去七个月中的三个月中，没有出现在月度期货和期权到期之前的价格下跌，这一证据应该把这个毫无根据的神话当作棺材。

如前所述，尝试建立有关为何卖方在特定日期采取更积极行动的理论不太可能产生结果。

如上所示，过去七次中有三次比特币的价格未能跑赢大盘。 如果证明在特定日期后的积极表现在牛市中很普遍，则成功率达57％不应定义趋势。

这里表达的观点和观点仅是作者的观点，不一定反映Cointelegraph的观点。 每一项投资和交易动作都涉及风险。 做出决定时，您应该进行自己的研究。

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原文链接：https://cointelegraph.com/news/data-shows-the-bitcoin-price-drops-ahead-of-cme-expiries-claim-is-a-myth

原文作者：Cointelegraph By Marcel Pechman

编译者/作者：wanbizu AI

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