配对交易的程序化

在实际的交易系统的设计中，交易是一个更加复杂的过程，对于配对交易策略也有一些新的要求，首先对于交易对的选择可以是用多种方法来综合判断。

#01选择合适的配对交易策略

选择交易对对于配对交易非常重要，在选择配对交易对时，除了考虑统计结果上的相关性和稳定性以外，还应该注意考虑配对交易对本身之间的联系。而在配对交易对的选择方法上，使用简单清楚的方法进行判断，在交易信号上也使用清晰的判断标准。

国外配对交易的应用大多集中在同一市场的股指期货合约或者选择权合约的选择上，其原因是这些合约由于标的物比较类似而且集中，容易出现较为稳定的配对效应。在国内市场中，跨期合约之间存在配对交易的交易机会，但流动性以及买卖价差对交易策略的影响很大。

#02商品期货合约

对于商品期货合约，寻找品种之间的内在关系也是获得配对交易对的一个重要手段，单纯靠价格作为判断标准也可以得到一些交易对，但是期货品种之间的差异性以及期货市场上杠杆效应的影响使的这些配对交易对之间很容易就出现系统性的破坏。

在商品期货合约中使用配对交易策略要求更加复杂，二级市场上由于存在类似的个股在基本面上的一致或者类似，比较容易得到一些较为稳定的交易对。而在期货市场上，配对交易对的选择就需要花费大量精力进行判断，之后交易过程中出现的对交易时点的把握和风险的控制比起股票市场上的配对交易也更为复杂。

#03风险控制和程序化

和其他的指标类的交易策略相比较，配对交易对于交易中参数选择较为敏感，在应用于实际交易过程时应该针对不同交易对的实际情况对参数进行优化。期货交易的特性决定了不仅仅要求交易策略的回报，同时要考虑交易过程中保证金的占用情况以及交易策略对于突发性事件的反应能力。

现在不少智能平台推出了用户自定义编程实现的交易平台，使得配对交易策略的程序化实现成为可能。

亿启量化使配对交易中在交易对的选择上有可能，系统后台通过较大的计算量，提高交易速度和交易效率上，自动控制风险，把握已经出现的交易机会。

配对交易是一个不错的交易策略，它淡化对行情和价格走势的判断，将重点放在交易品种之间的均衡关系中，通过程序化交易的理念把握市场中出现的投资机会。

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编译者/作者：亿启量化

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