区块链安全100问|第九篇：作为区块链应用当红花旦的DeFi,到底是什么？

深圳零时科技有限公司（简称：零时科技），公司成立于2018年11月，是一家专注于区块链生态安全的实战创新型网络安全企业，团队扎根区块链安全与应用技术研究，以丰富的安全攻防实战经验结合人工智能数据分析处理，为用户提供区块链安全漏洞风险检测、安全审计、安全防御、资产追溯，以及企业级区块链应用创新解决方案。

零时科技区块链安全100问于7月13日正式上线，以通俗易懂的语言形式为大家讲解区块链行业知识，以及区块链生态应用存在的安全问题，让更多人了解区块链及区块链安全。

前言

当前区块链技术和应用尚处于快速发展的初级阶段，面临的安全风险种类繁多，从区块链生态应用的安全,到智能合约安全,共识机制安全和底层基础组件安全,安全问题分布广泛且危险性高,对生态体系,安全审计,技术架构,隐私数据保护和基础设施的全局发展提出了全新的考验。

PART01-Defi的定义

Defi全称：Decentralized Finance，一般翻译为分布式金融或去中心化金融。简单理解点就是与传统的高度中心化金融体系相比，去中心化金融是通过区块链技术，比如基于区块链技术开发的手机钱包软件，通过智能合约代码以实现去除第三方机构及中介这样的中间人角色，并能够直接将交易双方连接起来进行金融交易，比如转账、理财、货币兑换、借贷、抵押等等，从而避免因繁杂的中间环节而导致金钱成本和时间成本的浪费。

DeFi 通过区块链技术，实现去中心、去中介、去中间人，相比传统金融大幅度降低了中间环节的成本，也降低了各环节之间的信任成本。

DeFi 项目大体分为五类：预言机、DEX、抵押借贷、稳定币资产、合成衍生品。

PART02-DeFi 相关术语解释

预言机

链接区块链与现实世界，将外部数据读取到链上。预言机是一种可信任的实体，它通过签名引入关于外部世界状态的信息，从而允许确定的智能合约对不确定的外部世界作出反应。

预言机具有不可篡改、服务稳定、可审计等特点，并具有经济激励机制以保证运行的动力。

DEX

全称：Decentralized exchange 即去中心化交易所。DeFi 热潮带动去中心化交易所 (DEX) 兴起，DEX 的去中心化管理方式是用智能合约实现链上记账、审计等行为，没有人工参与。

与 DEX 相对应的是 CEX，即传统的中心化交易所，如火币、币安、OKEX 等。

抵押借贷

传统借贷转移到链上，在去中心化的区块链上，通过抵押借贷协议，完成借贷。

稳定币资产

DeFi 界的USDT。如：数字资产抵押型稳定币；去中心化合约托管抵押品的稳定币。

合成衍生品

由一种或多种衍生品组成，期货与期权就属于合成衍生品。可以创造新的流动性，丰富实用场景。

NFT

全称：Non-Fungible Token 即非同质化通证。2017年出现基于以太坊的NFT探索和NFT项目 。2018年出现相关游戏项目。每一个 NFT 都拥有独特且唯一标识。与之对应的是同质化通证，如BTC、ETH，每个BTC毫无差别。

当下主流的NFT应用为链上原生的游戏道具和艺术收藏，目前也开始了对NFT抵押借贷的探索。相关项目：艺术品项目、游戏项目 等。

TVL

全称：Total Value Locked 即总锁定价值。用户所抵押的资产总值，是衡量DeFi生态发展的最重要指标之一。通常TVL增长代表项目发展的越好。

LP

全称：Liquidity Provider 即流动性做市商的凭证。DEX 为其平台提供流动性做市商发放的凭证。可以通过抵押 LP 在其他流动性挖矿项目上获得激励。

流动性挖矿

通过具有挖矿机制的 DeFi 产品，按照要求存入或者借出指定的代币资产，为产品的资金池提供流动性而获取相应收益的过程。该收益可能是项目的原生代币，或者是其代表的治理权利。

DAO

全称：Decentralized Autonomous Organization 即去中心化自治社区。DAO 是一种开放、透明、民主的组织治理方式，不设置决策层和管理层，采取社区民主投票的方式进行治理。

公平启动

一种自启动就很“公平”的项目，比如 从启动开始就由去中心化社区自治，无预挖、无投资人、无自留(或自留非常少)等。

公平启动的项目，将加密数字资产的 90% 甚至以上分给社区。这类项目大多是分叉或协议组合，没有前期投入，所以创始人自留很少，也很公平。

Rebase

一种弹性调整代币供应量的公式，不同项目机制运算机制不同。

无常损失

在 DeFi 领域有一种自动做市商模式，人人都可以称为流动性提供商，以此可以获得手续费收益，这种称为 AMM——通过计算公式来确定代币价格。

无偿损失是指给去中心化交易所提供流动性的交易对所产生的损失，是由套利赚走损失的资金。

98:2 算法比例

不同于 Uniswap 写的 quote token 和 base token 50:50比例。Balancer 98:2 的比例可以让 LP 的资产价值不受影响，减少无常损失。

PMM

AMM 的进阶版，通过预言机，读取外部资产价格，保持币价的内外部一致。

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编译者/作者：深圳零时科技

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