DeFi 自动售货机内部

想象一下，当 1920 年代初，自动售货机开始将苏打水倒入杯子中时，公众会感到惊讶。 口渴的顾客现在可以不用去汽水店的柜台订购他们最喜欢的饮料，而是可以使用硬币，按一些按钮，瞧，饮料就出来了。

正如 Nick Szabo 近 25 年前打趣的那样，这些革命性的自动化机器可以被视为现在在以太坊区块链上运行的应用程序和智能合约的祖先，并推动了去中心化金融或 DeFi 的兴起。 从这个意义上说，DeFi 就像一个全线自动售货机，在那里可以使用几台现在数字化的自动化机器来分发金融服务和产品，而不是汽水。

自动机器界面，即用于做出选择和付款的显示器，在 DeFi Land 中显示为可在您的手机或计算机上使用的应用程序。 在幕后，智能合约取代了电机和机械臂，提供了使应用程序正常运行的协议。 要操作 DeFi 自动化机器，您必须使用稳定币和加密货币作为代币，而不是美元硬币或钞票，因为传统货币仅在链外（在区块链外）流通。

假设您想购买 5,000 美元的非同质代币 (NFT)，您认为该代币会增值，但您现在没有足够的资金进行购买。 你还需要三个星期才能拿到薪水。 几千美元的三周贷款并不是很多银行愿意做的事情，因为交易成本太高了。 您可以从信用卡中获得现金预支，但同样，高成本可能是一个限制，因为您需要支付 25% 的年利率。

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您可以转而使用 DeFi Land 中的一台自动售货机，并使用您已有的一些稳定币和 NFT 作为抵押品来选择最适合您需求的加密贷款。 借入的金额将立即分配到您的数字钱包，并在三周内自动从同一个数字钱包中提取，加上利息，所有这些都由您选择的数字自动售货机设置。

因此，DeFi 通过应用程序和智能合约为金融需求提供量身定制的解决方案，这些应用程序和智能合约对于持有稳定币或加密货币的任何人来说都是 24/7 随时可用的。 不仅如此，由于这些智能合约作为开放和分散的协议建立在以太坊区块链之上，因此它们可以重组、重新打包和重建为新的智能合约。

这类似于可以免费使用放置在大型零售店中的任何自动售货机。 一个人可以来向汽水自动售货机的一些空位添加麦片和巧克力棒。 另一个可以改变自动售货机以接受除美元硬币和钞票之外的信用卡。 所有投资改进原始汽水自动售货机的人都会得到一些补偿，因为增加的功能会带来更多的销售。

并且，为了避免有人利用未锁定的自动售货机窃取其所有产品或销售收益，开放式自动售货机将放置在公共区域，其内部部件由防篡改密封和标签保护。 您可以进行更改以添加功能和改进功能，但不会损坏机器或妨碍其正常工作。

在 DeFi 环境中，以太坊区块链提供的开放和去中心化基础设施与其加密保护相结合，使不良行为者更难破坏或破解为应用程序提供动力的智能合约。 开源治理允许所有网络参与者轻松验证智能合约是否正常运行并执行其自动化操作和协议。 因此，透明度、密码学和广泛的协作被用来提高安全性和弹性。

鉴于其特点，DeFi 从头开始??创建了一个无边界的金融体系。 在基础设施层面，由单一机构控制的旧轨道被在数十万台计算机上运行的分散式分类账所取代。 在机构层面，银行、金融机构甚至具有强大国家联系的金融科技公司都被广泛使用的自动化机器所取代。 在交易层面，主权货币被稳定币和本地加密货币所取代。

DeFi 为那些可以使用稳定币和加密货币的人打开了一个充满金融可能性的世界，无论他们的身份、国籍或地点如何。 目前的缺点是，DeFi 对于零售用户来说可能很昂贵。 使用以太坊区块链的费用，也就是“gas 费用”，每笔交易的费用可能超过 300 美元，无论您是所谓的巨鲸，进行百万美元的投资，还是只是试图将价值 100 美元的稳定币转换为以太币或其他币加密货币。

问题的发生是因为以太坊区块链无法满足对区块空间不断增长的需求。 就好像全线自动售货区的成功变得如此势不可挡，每天都有成群结队的新自动售货机和顾客到来，以至于它突然变得太小而无法容纳所有人。 由于物理空间无法在不影响其安全性的情况下轻松或快速扩展，因此替代方案是增加使用机器的成本。

DeFi 还给监管机构带来了挑战，他们在处理与司法管辖区无关的任何事情时遇到困难。 一旦主权货币被换成稳定币或加密货币，监管机构就失去了对接下来发生的事情的大部分控制。 他们仍然可以跟踪区块链上发生的运动和所有交易的历史，尽管无法立即访问每个数字钱包和公钥背后的身份。

即使监管机构可以确定谁在进行交易，也可能很难确定他们是否可以做某事，因为交易发生在一个非个人化的平台上，涉及来自不同司法管辖区的实体和资金。 在防止洗钱和恐怖主义融资等犯罪活动方面，国际合作可能更容易实现。 但对于典型的监管考虑，如许可或监管，不同司法管辖区之间的合作与协调可能更难以实现。

这些 DeFi 限制是否应该与监管机构有关？ 只要可以避免和起诉欺诈和犯罪活动，监管机构就应该让 DeFi 顺其自然。 以太坊区块链提供的透明度和可审计性程度以及其典型参与者的高水平教育和资源与 DeFi 的直接监管干预背道而驰。

通过智能合约进行自我监管应该是第一道防线。 用于构建 DeFi 空间的独创性可以用于传播基本信息、创建基本的合同保护和遏制滥用行为。 因此，DeFi 社区做出的选择对其未来至关重要。 DeFi 既可以成为所有人的可靠金融替代品，也可以成为富人的赌场。

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原文链接：https://www.coindesk.com/layer2/2021/12/20/inside-the-defi-vending-machine/

原文作者：Marcelo Prates

编译者/作者：wanbizu AI

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