革新DeFi交易体验Dolomite如何在风险中前行？

Dolomite不仅是一个衍生品赛道的创新产品，更是一个Web3 的生态项目。

DeFi行业自2020年兴起以来，相较于现货交易市场、借贷市场等，衍生品细分赛道的发展一直比较缓慢，然而衍生品一直都是全球金融市场最重要的部分之一，为投资者提供多元化收益途径、对冲市场风险提供了不可或缺的作用，其市场规模往往是现货市场的数十倍。

因此DeFi衍生品被认为是DeFi最具前景的市场之一，如果在此基础上结合同样具有巨大想象空间的现货、杠杆、借贷和流动性挖矿等多种玩法，是否能给DeFi赛道带来一些创新的变化？

在 DeFi 世界中，最大化地提高资本效率并持续扩大再生产是构建成功生态系统的关键。

Arbitrum 上的货币市场协议 Dolomite 提出了一种创新的 LP 代币再生产玩法，完全集成了 GMX LP 代币 GLP，致力于为用户提供更高的收益和更多的功能。

目前，Dolomite 在 DeFi 生态系统中表现强劲。

根据最新数据，Dolomite 平台的周交易量达到了 5.1954 亿美元，活跃用户数为 16,188 人。

平台内的供应总值（Supply TVL）为 6,708 万美元，而借贷总值（Borrow TVL）则为 2,605 万美元。此外，平台的周交换量（Swap Volume）为 2,919 万美元，总净流量（Total Netflow）为 1,295 万美元。

这些数据表明，Dolomite 正在吸引越来越多的用户和资金，平台交易量和用户数量呈现出稳步增长的趋势。

今天，我们将详细介绍 Dolomite，探讨它如何在 Arbitrum 生态系统中释放 LP 代币的价值，并提供多样化的 DeFi 解决方案。

专注高效资本利用

作为一款链上衍生品赛道的DeFi协议类项目，目前主要的核心业务还是基于 Arbitrum 网络的去中心化交易市场，以此为中心，逐步发展现货、杠杆、借贷和流动性挖矿等多种业务。

Dolomite 的构建理念源于其创始团队在早期去中心化交易所（DEX）和中心化交易所（CEX）体验中的不足。他们意识到现有平台存在安全性不足、用户体验差和资本效率低等问题。

为此，Dolomite 设计了一套全新的系统，通过智能合约和先进的技术架构，解决了这些行业痛点。

首先，Dolomite 的虚拟流动性模型允许用户在不实际转移资产的情况下进行交易，这大大提高了资本利用率。

用户可以将流动性代币（如 GLP）作为抵押物，进行多次循环借贷，从而放大收益。这种机制不仅减少了每次交易的手续费，还提高了整体的资本效率。

其次，Dolomite 采用了一种创新的借贷和交易模式。用户可以在平台上进行杠杆交易，以实现更高的收益。例如，用户可以借入 USDC 来购买 ETH，当 ETH 价格上涨时，卖出 ETH 并偿还 USDC，从而获取差价收益。相反，用户也可以借入 ETH 进行做空操作，在 ETH 价格下跌时获利。

除此之外，Dolomite 还在积极部署Pendle 生态，作为第一个支持 Pendle 生态的借贷协议，Dolomite 能够将 PT-GLP 等资产作为质押物进行借贷和交易。这种集成使得 Dolomite 在竞争激烈的 DeFi 市场中脱颖而出，吸引了大量用户和资金。

关键性金融协议

Dolomite的核心运作模式基于其先进的技术框架和灵活的金融工具，它能提供各种金融服务和功能，不再需要传统金融机构的中介参与，Dolomite协议基于编程语言，能够自动执行特定的逻辑和规则，因此成为DeFi生态中的核心组成部分。

Dolomite智能合约系统由 Solidity 编写，并部署在 Arbitrum 的二层网络上。这种架构确保了交易的高效性和透明性，同时减少了网络拥堵和高额的 Gas 费用。同时，通过模块化设计，Dolomite 能够灵活地添加或移除功能模块，满足不同用户的需求。例如，用户可以通过存入 ETH 或 DAI 等支持的加密货币来开始与系统的互动，所有交易均通过智能合约进行处理，确保安全性和透明度。

在交易方面，Dolomite 提供了两种主要方式：内部转账和与外部协议的交易。内部转账不改变平台的总余额，而与外部协议的交易则会改变总余额。

此外，Dolomite 还支持多种复杂的金融操作，如闪电贷、清算和虚拟化操作。这些功能使得 Dolomite 能够提供更灵活和高效的资本管理解决方案。通过虚拟化处理，Dolomite 能够实现对外部奖励和投票权的自主权管理，并允许用户在不影响原始功能的情况下继续使用其资产。用户可以在 Dolomite 上提供流动性，同时赚取掉期费用和借贷收益。这种设计不仅提高了资本效率，还为用户提供了更多的收益来源。

安全事件挑战

2024年3月21日，Dolomite Exchange的旧合约遭遇了一次重大安全事件，总计约180万美元的资产被盗。此事件揭示了DeFi平台在面对智能合约漏洞和安全风险时的脆弱性。

当时，Dolomite的旧产品部署于2019年的以太坊主网上，并在2020年停用。然而，一些用户仍保留了对旧系统的授权，使得黑客能够利用这些过时的授权，从用户钱包中窃取资产。黑客使用了复杂的交易序列，包含多个无效订单和两个有效订单，通过Loopring协议的防御性编程风格和气体优化策略，成功绕过了多层验证，窃取了用户的资金。

事件发生后，Dolomite团队立即采取行动，禁用了存在漏洞的智能合约，并暂停了旧系统的运行。尽管如此，约124.5万USDC、94,423 DAI和165.9 WETH被盗，共计180万美元。Dolomite迅速启动了追踪和恢复行动，并在不到一小时内控制了局面。到3月24日，Dolomite成功追回了90%的被盗资产，并决定动用公司资金补偿剩余10%的损失。Dolomite还悬赏18万美元，获取攻击者的信息或追回剩余资产。

尽管Dolomite团队采取了迅速而有效的措施，事件还是引发了对去中心化金融平台安全性的广泛关注。Dolomite的反应展示了其团队的专业性和应变能力，但也提醒了行业内的其他参与者，即使是最先进的技术架构，也可能存在安全隐患。

小结

Dolomite 通过其创新的技术和灵活的运作模式，重新定义了去中心化金融领域的借贷和交易方式，不仅解决了传统 DEX 和 CEX 的痛点，还为用户提供了更高效的资本利用方式和更多元化的金融工具。

随着 DeFi 生态系统的不断发展，Dolomite 有望成为其中的重要组成部分，为用户带来更多的收益和机会。但Dolomite能否在不断发展的DeFi生态中继续保持其竞争优势，同时有效应对潜在的安全威胁？这一切还有待时间的检验。

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编译者/作者：DeMan

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